Visa, MasterCard Slip kautta Durbin porsaanreikiä

Juuri sinä päivänä, jona Durbin-tarkistus tuli voimaan, Visa-yritystoimisto otti käyttöön uusia maksuja, jotka tekivät sen merkityksettömäksi. Vaihtoasetuksen tarkoituksena oli murtaa Visa-MasterCard-duopoli, joka pakottaa pienyritykset maksamaan kohtuuttomia maksuja ja kuluttajat maksamaan korkeampia hintoja. Lainsäädännön aukot antoivat korttiverkkojen lisätä sekä hintojaan että markkinaosuuttaan - juuri päinvastaista kuin mitä tarkoitettiin.

Senaattori Durbinin verkkosivuston mukaan muutos "antaa pienille yrityksille ja heidän asiakkailleen todellisen mahdollisuuden torjua röyhkeästi" päinvastaisia ​​maksuja "… Se estää jättiläisten luottokorttiyhtiöt käyttämästä kilpailunvastaisia ​​käytäntöjä." Kuitenkin puoli- että asetuksessa ei säädetä kilpailunvastaisesta hinnoittelusta eikä hintojen alentamisesta kuluttajille ja yrityksille.

Vähittäiskauppiaiden hinnat ja kuluttajien hinnat

Durbin-tarkistus toivoo korjaavan selkeästi sen, minkä kannattajat pitävät kilpailunvastaisen hinnoittelun kannalta: korkeammat kustannukset vähittäiskauppiaille, jotka johtavat kuluttajien korkeampiin hintoihin. Suorittaessaan veloitusmaksuja Durbin toivoi, että kauppiaat näkisivät välittömästi alhaisemmat kulut ja siirtäisivät joitain näistä säästöistä asiakkailleen. Pienille vähittäismyyjille tämä ei varmastikaan ole mahdollista.

"Nämä säännöt antavat pienyrityksille hieman helpotusta kohtuuttoman korkeista maksuista, joita Visa ja MasterCard duopoli korjataan", Durbin lupasi 1. lokakuuta^st lehdistötilaisuus.

Mutta toimitusjohtaja Mark Horwedel of Merchant Advisory Group sanoi a Wall Street Journal artikkeli, pienet kauppiaat ovat "järkyttyneitä siitä, että niiden kustannukset todella kasvavat." Visa ja sen MasterCard-kilpailija, joiden välinen osuus on 80% veloituskäsittelymarkkinoista, ovat sitoutuneet laskemaan jollekin vähittäiskauppiaalle enimmäismäärät pyyhkäise maksu pienten lippujen veloitustoimista.

Ennen Durbinin tarkistusta yhden myymälän kahvahoppi saattaisi maksaa 7 sentin maksun 2 dollarin kahvin ja 35 sentin 20 dollarin tilausmaksusta. Durbin toivoi saavansa tämän maksun 23 senttiä, ja jättää ensimmäisen sijan: enimmäismäärän, ei ohjeen. Sen sijaan 2 dollarin kahvi voi nyt olla 22 sentin välityspalkkio, joka kasvaa yli 200 prosenttia, mikä johtaa kuluttajien korkeampiin hintoihin. Visa- ja MasterCard-toimilla varmistetaan, että pienet kauppiaat joutuvat olemaan paljon suurempia kustannuksia kuin ennen.

Monopolin hinnoittelu

Durbinin toisen tarkistuksen toinen kohta koskee sitä, mitä lainsäätäjät pitävät kilpailunvastaisena hinnoitteluna. Nyt pankkikortteja ei voida rajoittaa yhteen verkkoon, eikä kauppiaille voida kieltää korttien käsittelyä muissa verkoissa. Tarkoituksena on saada aikaan kilpailu Visa ja MasterCardin aiemmin hallitsemille markkinoille, mikä tuo hintoja alhaisemmalle tasolle.

Uusi Visa-maksu, joka on jäänyt suurelta osin huomaamatta, estää kauppiaiden kykyä käsitellä kortteja muissa verkoissa ja jättää heidät alttiiksi pitkäaikaisille hinnankorotuksille. Visa ilmoitti kolmannella vuosineljänneksellä tulojensa perusteella, että se ottaisi käyttöön verkkomaksun (NPF): kiinteä maksu peritään vähittäiskauppiaille, jotka hyväksyvät Visa-kortit, olivatpa ne luotto-, veloitus- tai prepaid-maksukortteja. Pörssissä kauppiaat maksavat alhaisemman muuttuvan vaihtokurssin.

Kauppiailla on vain vähän hyötyä, jos he haluavat välttää NPF: n. Visa-päällikön Joseph Saundersin mukaan "he voivat jättäytyä pois, jos he eivät halua hyväksyä Visa-kortteja." Mutta niin, vähittäiskauppiaiden olisi kieltäydyttävä kaikista suosituimmista verkostoista myydystä kortista. Kauppiaat näkevät transaktiopalkkion laskevan, jos he käsittelevät Visa-järjestelmää, joten heillä on vain vähän kannustimia käsitellä toista verkkoa sen jälkeen, kun ne maksavat NPF: n. Tämä hyöty muuttuvissa kustannuksissa estää Visa-kilpailun.

Mikä tärkeintä, kun taas pankkikuluja säännellään, uusi NPF ei ole. "Onko [NPF] rajoittaa kykyämme hinnoitella? En usko, että olemme tehneet jotain, mikä rajoittaa kykyämme ryhtyä jatkossa toimiin, joita pidämme tarkoituksenmukaisina ", Saunders kertoo ansiokutsusta, ja mielestäni avainsana täällä on mielestäni tarkoituksenmukaista."

Stifel Nicolaus -analyytikko Chris Brendler väittää, että "perustetun NPF: n pitäisi todella nostaa Visain pitkän aikavälin hinnoittelustehoa, koska kauppiailla ei ole juuri kykyä estää tulevia hinnankorotuksia … [ja] on vain vähän hallitusta tulevista hinnankorotuksista."

Monet Wall Streetin analyytikot uskovat, että Visa nostaa NPF: n tulevaisuudessa hyödyntäen sekä korkeampia tuloja kauppiaita kohden että kauppiaiden kyvyttömyys siirtyä toiseen prosessoriin. Analyytikot uskovat, että sitomalla jälleenmyyjiä verkkoonsa Visa säilyttää tai jopa kasvattaa markkinaosuuttaan.

"Selvästi [Visa] ei päättänyt ottaa Durbinia makaamaan. Koko Visa-asiakaskannan napauttaminen aggressiivisen PIN-veloituksen hinnoittelun tukemiseksi olisi merkittävästi lisättävä [niiden] markkinaosuutta, mahdollisesti yli nykypäivän yksinoikeudella ajetuilla tasoilla. Tämä aggressiivinen lähestymistapa on selvästi huono uutinen kilpailevien PIN-veloitusverkkojen kanssa ", Brendler toteaa.

Durbinin tarkistuksella pyrittiin alentamaan vähittäiskauppiaiden, erityisesti pienten kauppiaiden, hintoja ja ottamaan kilpailu aiemmin ositettuihin markkinoihin.Sekä Visa että MasterCard nostivat välittömästi maksuja pienille vähittäiskauppiaille ja kohtelivat tarkistuksen enimmäismäärää kerroksittain. Seuraavana vuonna sääntelemättömät maksut, kuten NPF, estävät kauppiaiden käyttämästä muita verkkoprosesseja. Kaikkien Durbin-tarkistusten kiistämisen vuoksi se ei pitkällä aikavälillä saavuta tavoitteitaan.