Diversification Definition & Example
What's Diversification? | Fidelity
Sisällysluettelo:
Mitä se on:
Diversification on salkunhallinnan menetelmä, jonka avulla sijoittaja vähentää hänen volatiliteettiaan
Miten se toimii (esimerkki):
Perusajatus monipuolistamisen perusajatuksena on se, että joidenkin investointien hyvä suorituskyky tasapainottaa tai ylittää muiden sijoitusten negatiivisen tuloksen. Oletetaan esimerkiksi, että työskentelet yritykselle XYZ - juomayhtiö - ja sinulla on miljoona dollaria investoida. Oletetaan lisäksi, että voit sijoittaa kaikki miljoonan dollarin työnantajan osakkeeseen tai sijoittaa 50 prosenttia työnantajan osakkeeseen ja 50 prosenttia ABC: n terveydenhuollon varastossa.
Jos sijoitat kaikki 1 miljoonan dollarin yhtiölle XYZ-osakkeeseen, ja varastossa on $ 4 - $ 2 per osake, salkkusi menettää 50 prosenttia sen arvosta ja päätyy $ 500 000.
Oletetaan nyt, että olet investoinut 500 000 dollaria yhtiön XYZ-osakkeeseen ja 500 000 dollariin ABC-osakekannasta. Yhtiön XYZ-rahasto nousee sitten $ 4: stä $ 2: een, mutta yhtiön ABC-osake, jolla on hyvin vähän yhteisymmärrystä yhtiön XYZ-osakekannasta hintoihin vaikuttavien tekijöiden suhteen, vaihtelee 6: stä 7,50: een dollariin. Tuloksena on, että $ 500 000 alkuperäisen investoinnin arvo on nyt vain 250 000 dollaria (tämä on osa XYZ-osaketta, joka menetti 50 prosenttia sen arvosta), mutta muut 500 000 dollaria ovat nyt 625 000 dollaria (tämä on osa yhtiötä ABC varastossa, joka nousi 25%). Tässä tilanteessa portfolio vaihtelee miljoonasta dollarista 875 000 dollariin. Silti menetys, mutta ei yhtä huono kuin 500 000 dollarin tappiot, jonka olet kärsinyt asettamalla kaiken yrityksen XYZ-varastossa.
Suuren saaliin monipuolistamisella on se, että tehdä se hyvin, salkun arvopapereita ei tarvitse liikkua yhdessä. "Toisin sanoen mitä vähemmän korreloi, sitä parempi. Jos sijoitat kaiken kuuteen eri pankkitalletukseen, on esimerkiksi järkevää olettaa, että mikä vaikuttaa yhteen pankkitalletukseen, se todennäköisesti vaikuttaa jonkin verran salkkusi muihin pankkien varoihin. Vaikka olet levittänyt rahaa useisiin arvopapereihin, kärsit edelleen, kun jokin pankkisiirroistasi on huonoja uutisia. Jos ostat sen sijaan pankkikannan, päivittäistavarakaupan ja terveydenhuollon varaston, sijoitat varastot, jotka ovat vähemmän korreloituneita toisiinsa, eli mikä vaikuttaa johonkin, ei välttämättä vaikuta toiseen. Tämä monipuolistaminen on hienoa, mutta koska ne ovat kaikki varastot, kaikki arvopaperimarkkinat kokonaisuudessaan vaikuttavat uutiset (esimerkiksi työpaikkailmoitus) vaikuttavat kaikkiin varastoihisi tietyssä määrin riippumatta siitä mistä teollisuudesta he ovat.
Tämän vuoksi monet sijoittajat menevät askeleen eteenpäin ja monipuolistuvat eri omaisuusluokkien kesken. Varastot, joukkovelkakirjat ja kiinteistöt ovat tavallisia omaisuusluokkia. Yksi yhteinen liike on sijoittaa sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin, koska osakkeiden ja joukkovelkakirjamarkkinoiden historiallinen negatiivinen korrelaatio merkitsee sitä, että kun osakemarkkinat ovat nousseet, joukkovelkakirjamarkkinat ovat yleensä alhaisia ja päinvastoin. Kiinteistöomaisuutta ja ulkomaisia varastoja käytetään myös salkkujen monipuolistamiseen.
Varallisuusluokkien monipuolistuminen on se, mikä ohjaa varojen allokoinnin käytäntöä. Sijoittaja voi esimerkiksi investoida 20 prosenttia sijoitussalkustaan joukkovelkakirjoihin, 70 prosenttia osakkeisiin ja 10 prosenttia kiinteistöihin. mutta toinen sijoittaja, jolla on erilaiset tarpeet ja odotukset, voi valita toisen painotuksen.
Miksi se koskee:
Yllä olevassa esimerkissämme näet eron, joka monipuolistuu vain yhteen muuhun varastoon. Jos olisit investoinut kahteen tai kolmeen lisävarastoon, tulokset saattavat olla jopa parempia. Kuitenkin ei ole tarvetta päästä pois yrittäen tehdä tuhansia eri sijoituksia salkkuun. Se olisi kallista ja aikaa vievää, eikä et välttämättä voi ottaa mielekkäämpiä asentoja jakamalla rahansa tällaisiin pieniin paloihin. Tämä on yksi syy, jonka mukaan sijoitusrahastojen ja arvopaperivälittäjien varat ovat suosittuja - ne tarjoavat sijoittajalle automaattisen arvopaperipörssin, vaikka useimmat asiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että 25-30 osaketta riittää kannustuskannan monipuolistamiseksi kustannustehokkaasti (muisti, varastojen ostaminen ja myyminen aiheuttaa palkkioita).
Monipuolistaminen ei takaa miljoonia rikkauksissa, mutta se vähentää riskejä. Se on yksi tärkeimmistä, tärkeistä investointikonsepteista - yksi ensimmäisistä sijoitusneuvontapisteistä, joita useimmat ihmiset saavat. On vain ajateltava Enronin työntekijöitä, jotka ovat asettaneet kaikki 401 (k) säästöt Enronin varastossa ymmärtämään, miksi ei monipuolistua, on kuin vetoja ranchilla yhdellä rullalla.
