Välittäjä-jälleenmyyjän määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

A välittäjä on yksityishenkilö tai yritys, joka ostaa ja myy arvopapereita asiakkailleen ja itselleen. Broker-jälleenmyyjät eroavat plain-vanilla-välittäjistä, jotka voivat ostaa ja myydä vain asiakkailleen.

Miten se toimii (Esimerkki):

Välittäjä voi suorittaa kaupankäynnit omalle tililleen, ei pelkästään asiakkaan tilille. Kun välittäjä ostaa tai myy arvopapereita omalle tililleen, se toimii päämiehenä.

Jos välittäjä on markkinoiden tuottaja tietyssä varastossa, joskus välittäjä on velvollinen ostamaan asiakas myy. Se on tehtävä, koska markkinatakaajan tehtävänä on helpottaa kyseisen tietoturvan maksuvalmiutta. Joissakin tapauksissa välittäjä myydä tämän varaston toiselle ostajalle ja tekee pienen voiton, tai se voi pitää osakkeet yksityisessä sijoitussalkussaan.

Jos olet esimerkiksi kiinnostunut myymään osakkeita yhtiöltä XYZ, jolla ei ole koskaan ostajia, välittäjä tekisi sinulle liiketoimen, jos sillä olisi helposti saatavilla oleva ostaja. Mutta välittäjä myy kauppaa, vaikka se joutuisi ostamaan osakkeita ja pitämään ne omassa salkussaan jonkin aikaa - varsinkin jos välittäjä oli markkinayhtiö XYZ: n osakkeessa ja vastasi yrityksen XYZ-kauppa oli "myyntikelpoista".

Securities and Exchange Commission (SEC), rahoitusalan sääntelyviranomainen ja pörssi vastaavat välittäjien jälleenmyynnistä. Yhdysvaltojen fyysisesti toimivien välittäjien on rekisteröidyttävä SEC: n toimesta, vaikka heidän toimintansa suuntautuu vain ulkomaisille sijoittajille Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Miksi asiat:

Välittäjät ovat uskomattoman tärkeitä, koska ne helpottavat nestemäisiä - ja siten tehokkaita - markkinoita. Ilman niitä ostajia ja myyjiä olisi vaikeuksia löytää toisiaan, liiketoimet olisi hankalaa täydentää ja toimimattomia varastoja olisi entistä vaikeampaa, jos ei mahdotonta kauppaa.