Tämä alijäämäinen rahasumma voi saada 42% Irakin öljykriisistä

Irakista tulevat otsikot ovat melko hälyttäviä. Terroristijärjestö Irak / Syyrian islamilaisen valtion (ISIS) on raportoinut ryöstivät pankit, teloitti vihollisia ja hiljattain takavarikoi Syyrian suurimman öljykentän valvonnan.

Nämä äärimmäiset militantit ovat ja joilla on edelleen vahva vaikutus raakaöljyn hintaan. Mielestäni on välttämätöntä, että sijoittajat ymmärtävät, että mitä tapahtuu Irakissa on erittäin tärkeää koko maailmalle.

Mielestäni on yksityiskohtainen kuvaus kahdessa Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) raportissa.

Mietinnöissäni tarkoitetaan IEA: n vuoden 2012 World Energy Outlook -ohjelmaa ja 9. lokakuuta 2012 julkaistua erityiskertomusta Irakin energiasuunnitelmasta.

Ennen lukemalla nämä raportit olin hyvin nouseva tuleva öljyn hinta. Kuitenkin lukemisen jälkeen päätin omistautua entistä enemmän sijoitussalkkoniin raakaöljyn tuottajille.

Pähkinänkuoressa olin innoissani energia-alan sijoittajana, mutta pelästynyt energian kuluttajana. Vuoden 2012 IEA-raportin mukaan jos Irak tuottaa tuotantoaan alle 3 miljoonasta tynnyristä päivässä yli 8 miljoonaan tynnyriin päivässä, öljyn hinta vuonna 2035 on noin 215 dollaria barrelilta.

Se sai huomiomme. Ennustettu tynnyrihinta oli 215 dollaria, mutta vain jos he voisivat lähes kolminkertaistaa tuotantonsa - avainsana on jos. Mielestäni Irakin mahdollisuudet tuottaa näitä tasoja ovat vähäiset paras.

IEA: n mukaan pelkästään Irakin odotettiin tarjoavan vähintään 45 prosenttia uuden öljyntuotannosta koko maapallolle seuraavan kahdenkymmenen vuoden aikana. Historiallisesti Irakilla ei ole koskaan ollut tuotantoa yli 3,5 miljoonaa tynnyriä päivässä, ja se on ollut vain lyhyen venytyksen vuoksi, että se on pystynyt siihen.

Ellei jättänyt huomautusta, Irakia ei ole "korjattu". Ei ole riittävästi perusteita väittää, että niiden öljytuotanto tulee parempaan - paljon vähemmän 3x paremmin.

Haluaisin silti investoida raakaöljyn tuottajiin, mutta mieluummin, jos nämä yritykset eivät olleet Lähi-idässä.

Bankers Petroleum - houkuttelevasti hinnoiteltu tänään valtavilla mahdollisuuksilla

Bankers Petroleum (TSE: BNK) on öljyntuottaja, joka toimii yksinomaan Albanian maassa.

Bankers Petroleum Albanialle herätti ainutlaatuinen tilaisuus nimeltä Patos-Marinza öljykentti. Tämä ala on Euroopan suurin yksittäinen rannikkokenttä ja sen arvioidaan sisältävän massiiviset 5,4 miljardia barrelia öljyä.

Minulle Bankers on erinomainen tilaisuus kolmella rintamalla:

Se on edullisesti arvostettu suhteessa sen rahavirta ja varaukset

• Se kasvaa melko nopealla ja hyvin ennustettavissa olevassa leikkeessä
• Valtava määrä öljyä paikoillaan antaa valtavia nousupotentiaalia, mikäli teknologia jatkaa parantamistaan ​​ja mahdollistaa suuremman elpymisen

Reserve Value

Pankkiirien riippumattomien varainhoitoyritysten viimeisimmästä rahastoesitteestä ilmenee, että pankkiirillä on:

147 miljoonaa tynnyriä osoittautuneita varoja

• 232 miljoonaa tynnyriä osoittautuneita ja todennäköisiä varauksia
• Todistettujen ja todennäköisten varausten nettomääräinen arvo (10 prosentin diskonttokorko) todistetusti ja 2,2 miljardin dollarin verojen jälkeen
• Pankkiirillä on todistetun ja todennäköisen 2,2 miljardin dollarin verotuksen PV10-arvo vastaa 9,72 dollaria per osake. Tämä on 42% suurempi kuin nykyinen osakekurssi 6,84 dollaria. On myös tärkeää huomata, että PV10-arvo kasvaa joka vuosi, kun leikki on porattu ylös.

Usean kassavirran

Viimeisten kolmen täyttä verovuoden aikana pankkiirien on tuotettu rahavirtoja seuraavista määristä:

• 2012 - 193 miljoonaa dollaria (30% lisäys)
• 2013 - 224 miljoonaa dollaria (16% lisäys)
• Vuoden 2014 osalta tämän määrän odotetaan olevan on 300 miljoonaa dollaria, joka on toinen 33%: n lisäys.
• Yrityksen arvo on 1,7 miljardia dollaria, mikä vastaa kassavirtaa useita kertoja vuoden 2014 rahavirtaan 5,7 kertaa. Se ei ole pudota teidän tuolisi halpa, mutta se on erittäin houkutteleva, kun olet sitä mieltä, että yhtiöllä on kyky kasvaa kassavirta 15% vuodessa monta vuotta eteenpäin.

Big Upside on parantamasta takaisinperintää

Pankkiirillä on tällä hetkellä 232 miljoonaa tynnyriä todistetuista ja todennäköisistä varannoista. Tämä on vain 4,3% alkuperäisestä öljystä. Talteenottokertoimen parantaminen vain yhdellä prosentilla merkitsisi 54 miljoonan barrelin lisäystä, mikä on pankkiirille 25%: n lisäys.

Nämä hyödyntämistekijän parannukset tulevat toissijaisista talteenottomenetelmistä, kuten veden ja polymeerien tulvista.

Vesivaihtoon kuuluu veden pistäminen säiliöön paineiden lisäämiseksi ja öljyn lisäämiseksi.

Pankkiirilaitoksissa mainitaan esimerkki raskaan öljyn toissijaisesta talteenotosta, kuten Cenovus (CVE) Pelicanin raskaan öljykentän, joka on mennyt alkaen 10%: n hyödyntämisestä primaariporauksessa lähes 20 prosenttiin vedenpoistoon.

Ilman menestystä näillä toissijaisilla elvytystoimilla Bankers Petroleum on halpa kanta. Menestyksekkäästi Bankers voisi olla suuri voittaja.

Toimenpiteet

-> Pörssi on menestynyt hyvin ja uskon, että saamme mahdollisuuden ostaa osakkeita useimmilta yrityksiltä edullisemmilla hinnoilla. Siksi ostaa pieni alkuasema Bankers Petroleumissa ja näyttää olevan keskimäärin alhaisemmilla hinnoilla.

Riskit, joita on harkittava : On mahdollista, että Irakin ja maailmanlaajuiset myllerrykset saattavat öljyn hinnan huomattavasti korkeammiksi ennemmin kuin myöhemmin. Vaikka pidän ajatuksesta odottaa parempaa hintaa öljyntuottajille, on olemassa mahdollisuus, että Irakin mullistus ei anna sen tapahtua.