Eläkesuunnitelmat ovat usein ristiriitoja eturistiriitoja vastaan

Jonathan Broadbent

Lisätietoja Jonathanista sivustollamme Kysy neuvoa

Teknologian vallankumous on häirinnyt kymmeniä toimialoja, ja ketterät yritykset tekevät parempaa ja avoimempaa palvelua asiakkaalle ja perinteiset yritykset maksavat hinnan hukkumarkkinoilla tai jopa sukupuuttoon.

Nyt tarvitaan nyt vastaavanlainen vallankumous eläkesuunnitteluteollisuudessa, pienet, itsenäiset ajattelijat muokkaavat työeläkejärjestelmien rakentamista ja toimittamista.

Emme puhu sikaa huulipunasta - puhumme täysin uusia ajatteluprosesseja.

Ei ole epäilystäkään siitä, että meillä on ongelma. Runsaasti anekdoottisia todisteita, empiirisiä tietoja, onnistuneita oikeusjuttuja ja analyyseja osoittavat, että suurta osaa eläkkeelle suunnatusta markkinapaikasta manipuloidaan puhtaasti voittoa varten. Alan ammattilaiset tietävät, että tämä on syynä viimeisimpään maksujen ilmoittamisasetuksiin.

Vuoden 2012 sääntöjen mukaan jokaisen, joka maksaa eläkesuunnitelman hallinnointia, on annettava tiedot työnantajille, jotka käyttävät kyseistä palveluntarjoajaa, ja työnantajien on annettava tiedot työntekijöilleen. Kun lisäät nämä yhdessä toisen uuden vaatimuksen kanssa - että jokainen, joka joutuu maksamaan työpaikan eläkejärjestelmästä, on tarjottava palvelusopimus, jossa selvitetään, mitä he tekevät ja kuinka paljon he saavat tekemään sen - ymmärrät sääntöjen tarkoituksen. Työnantajan on nyt ymmärrettävä kuka maksaa, miten he maksavat, kuinka paljon he maksavat, mitä palveluja he tarjoavat ja mitä eturistiriitoja.

Ennen vuotta 2012 useimmat suunnitelmat eivät käsittele eniten tai joskus mitään näistä asioista. Tämä jätti ilahduttavan palveluntarjoajan mielenkiintoisia eturistiriitojaan lisäämällä yhä useampia palveluja - kuten palkanlaskennan, sijoitusrahastojen, kaupankäynnin, raportoinnin raportoinnin, rollover -instruointiraporttien, sijoitusohjauksen ja oikeudellisten asiakirjojen - kaikki yhdessä katossa.

Tämä kuulosti hyvältä ja helpoksi useille työnantajille, kunnes he alkoivat lukea hienoja tulosteita vuonna 2012.

Ristiriitoja on runsaasti

Joihinkin muutoksiin oli aika, mutta vielä on vielä pitkä matka. Ota esimerkiksi sijoitusrahastoja. Miksi sijoitusrahastojen hallitsevat edelleen työpaikan eläkejärjestelyt? Yksi sijoitusrahastoyhtiö tarjoaa 16 eri versiota samasta rahastosta. Tämä tarkoittaa sitä, että riippuen siitä, kuka neuvottelee maksuista, saatat maksaa huomattavasti enemmän kuin joku muu täsmälleen samalle rahastolle. Tämä tappaa yhdisteiden kiinnostuksen.

>> LISÄÄ: Käytä Investmentmatomein yhdistetyn korkolaskurin avulla, miten yhdistäminen vaikuttaa säästöihisi

Vakuutusyhtiön tarjoajat lisäävät toisen kerroksen tähän kurjuuteen edistämällä rahastomaisia ​​sijoituksia, joita et voi seurata. Nämä ns. "Alitilit" on suunniteltu hyvin varovasti, että ne näyttävät sijoitusrahastoilta, mutta ne eivät ole. Heillä ei ole julkisia tietueita, eikä myöskään tapaa seurata niitä kirjanpito-ohjelmilla. Tällaisten investointien osuus vakuutusyhtiöstä on pysynyt julkistamattomana tai läpinäkymätöntä vuosikymmenien ajan.

Sitten on kyse ihmisistä, jotka myyvät näitä tuotteita: myyntitoimistoja, jotka ovat ostettuja ja maksettuja. Suuri osa ihmisistä, jotka "myydä" työpaikan eläkejärjestelmiä, ovat piilottaneet esityslistat, eikä ole mitään erityistä taitoa suunnitelman avustamisessa. Monet ovat yksinomaan myydä muita tuotteita työntekijöille, kuten ansiotulot, rollover-irralliset, vakuutus-, vero- ja kirjanpitopalvelut, luottokortit ja paljon muuta, vaikka heille maksetaan yhä niin avoimesti ja takana, että yritys tai yritykset, joiden tuotteita he kannattavat.

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä: ristiriidassa olevat tarjoajat. Näyttää hyvältä paperi on yksi yritys, joka pitää kaikki tietueet työpaikan eläkkeelle suunnitelma ja myös oikeudelliset asiakirjat. Mutta entä silloin, kun palveluntarjoaja kertyy myös omiin sijoitustuotteisiinsa, jotka usein eivät ole yhtä hyviä kuin muut ja korkeammat maksut?

Poikkeukselliset varat

"Target date" -rahastot ovat nykyinen esimerkki. He ovat kasvaneet massiivisesti vuodesta 2006, mutta kohderahasto ei ole vain kokoelma sijoitusrahastoja, melkein aina palveluntarjoajan omistamia varoja - ehkä jopa sellaisia, jotka eivät ole menestyneet hyvin markkinoilla ja jotka saattavat epäonnistua kokonaan, ellei ole piilotettu päivämäärä kuin "2050".

Neuvottelut, jotka tapahtuvat sen määrittämiseksi, kuinka paljon kukin osapuoli maksaa, jos tällaiset neuvottelut tapahtuvat lainkaan, ovat ratkaisevan tärkeitä suunnitelman onnistumisen kannalta. Luonnollisesti kukin osapuoli haluaisi maksaa niin paljon kuin mahdollista, vastineeksi mahdollisimman vähän työtä ja vastuuvelvollisuutta. Sijoitusten hallinnointiin tarkoitetuilla yrityksillä (kuten sijoitusrahastoilla tai alatileillä) yrityksillä tarkoitetaan kyllä ​​kykyä "yhdistää" mahdollisimman monta tuotetta ja palvelua ja tahallaan jättää huomiotta muita palveluntarjoajia, jotka voivat tehdä paremman työn tai maksaa vähemmän.

Tästä syystä tavoitepäivärahastot ovat nyt mikroskoopin alla - 20 miljoonaa työntekijää on 800 miljardia dollaria tällaisissa rahastoissa Paladin Registryin ja Target Date Solutionsin laatimien tutkimusten mukaan. Palveluntarjoajat eivät todellakaan halua avata asioita hinta- ja suorituskykykilpailuun. Kilpailu rikkoo kannattavuutta.

Ja jos myyntiedustaja välitti suunnitelman (eli agentti "myi", mutta ei ole kovinkaan osallistu siihen, miten se toimii), agentti tekisi vähemmän rahaa neuvottelemalla alemmista maksuista.Tällaisten käytäntöjen huolestuttavaa ilmiö on työministeriön melko uusi vaatimus, jonka mukaan kaikki tarkastetut suunnitelmat on julkistettava kaikille, jotka ovat "kiinnostuneita osapuolia".

Ja miten suunnitelman tarjoajat tekevät lisätoimintoja ja perustavat järjestelmiä, jotka automaattisesti lisäävät työntekijöiden rahaa? Oletko kuullut yrityksen entisistä työntekijöistä, jotka joutuivat automaattisesti siirtymään IRA: han, kun he lähtivät? Entä söpö logo palveluntarjoajan aloitussivulta, joka kehottaa sinua "napsauttamalla tästä 529-säätiön säästämissuunnitelmaan"?

Useimmiten nämä tuotevalikoimat tarjoavat laajan verkoston toivomalla, että ihmiset vain kuuluvat niihin valitsematta vaihtoehtoa. Mikään näistä ei koske alhaisia ​​maksuja tai hyviä investointeja. Toisin sanoen tämä kiiltävä ilme voisi piiloutua vakavista politiikoista, jotka on suunniteltu sokeiden varastamiseen.

Häiritse tämä teollisuus

Se on täysin mahdollista, että edulliset palveluntarjoajat tekevät suuria asioita suurille amerikkalaisille työntekijöillemme auttamaan heitä valmistautumaan eläkkeelle siirtymiseen. Luku on noussut ylös ja hyvää taistelua vastaan. Meidän on vain siirrettävä muutamia huonoja omenoita ja ristiriitaisia ​​ihmisiä pois tieltä. Sitten nämä yritykset todella tarttuvat, ja maisema muuttuu dramaattisesti.

Jos haluat osallistua, aloita vuosisuosituksistasi, jonka saat suunnitelmallasi. Jos luulet sen olevan vaikea ymmärtää, et ole yksin. Se on todennäköistä, että syy on - peittää eturistiriidat.

Kysyn selkeyttä palveluntarjoajalta. Soita, lähetä sähköpostia, kysy työnantajalta. Ja jos suunnitelmallasi on neuvonantaja, jonka epäilet olevan vaarassa (myyntiedustaja), pyydä työnantajaa arvioimaan muita.

Tarkista julkiset ilmoitukset ja raportit, jotka lähetetään sinulle liiallisista "kiinnostuneista osapuolista". Tämä voi olla selvä osoitus siitä, että maksuneuvottelut ovat vaarantuneet.

Vakiintuneet operaattorit eivät jätä helposti. He ovat erittäin hyviä muokkaamassa keskustelua. Mutta Amerikalle on vielä aikaa selvittää, miten työeläkejärjestelmät toimivat. Aloitamme selvittämällä, missä kaikki piilotetut palkkiot ja eturistiriidat sijaitsevat ja rikkovat ne.