Palautusaste ja kaava

Mikä se on:

A tuottoaste .

Kuinka se toimii (esimerkki):

Sanotaan, että John Doe avaa limonadisalin. Hän sijoittaa 500 dollaria yhteisyritykseen, ja limonadin seisoo noin 10 dollaria päivässä tai noin 3 000 dollaria vuodessa (hän ​​ottaa muutaman päivän pois).

Yksinkertaisimmassa muodossaan John Doen tuotto-osuutena on yksinkertaisesti voitto prosenttiosuus investoinnista tai $ 3,000 / $ 500 = 600%.

On yksi perustavanlaatuinen suhde, jonka pitäisi olla tietoinen tuottoasteesta: riskialtisyritys, sitä korkeampi odotettu tuottoaste.

Esimerkiksi sijoittaminen ravintolaan on paljon riskialtisempi kuin investoiminen valtion velkasitoumuksiin. Yksi on Yhdysvaltojen hallituksen täysi usko ja luottamus; toinen on serkkun sohvan takana. Niinpä riski, että menetät rahanne on paljon suurempi ravintola-skenaariossa ja kannustaa ja palkita sinut investoimaan, ennakoitujen tuottojen on oltava paljon korkeammat kuin 1 prosentin, joka Treasury-laskun maksaisi. Päinvastoin, mitä turvallisempi sijoitus on, sitä alhaisempi odotettu tuoton tulee olla.

Miksi se koskee:

Jos vain niin yksinkertainen. Palauttamistasot sisältävät usein myös muita tekijöitä, mukaan lukien puremat, jotka inflaatio ja verot poistavat voitoista, ajan pituuden ja mahdollisen lisäpääoman, jonka sijoittaja tekee yhteisyrityksessä. Jos investointi on vieraantunut, valuuttakurssien muutokset vaikuttavat myös tuottoasteeseen.

Yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) on yhteinen tuottoaste, joka edustaa investoinnin vuotuista kasvuvauhtia tietyn ajanjakson

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} missä:

EV = Sijoituspäätösarvo

BV = Sijoituksen aloitusarvo

n = Vuosikysymykset

Oletetaan esimerkiksi, että sijoitat 1000 dollaria Yhtiön XYZ -rahastoon, ja seuraavien viiden vuoden aikana portfoli näyttää tältä:

End of Year Ending Value

1 $ 750

2 $ 1000

3 $ 3.000

4 $ 4.000

5 $ 5.000

Näiden tietojen ja yllä olevan kaavan avulla voimme laskea, että t CAGR: n investointi on

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1/5 ^{- 1 =.37972 = 37,97%}