Q & A: Mitä sijoittajat haluavat? Startup Primer |

Sain tämän kysymyksen sähköpostilla:

Mikä on yrityksen sijoittajan keskimääräinen tuotto ja mitkä ovat tuoton tyypilliset ehdot? Esimerkiksi jos täydellinen vieras haluaa sijoittaa 50 000 dollaria yrityksellämme (alkuvaiheessa), mitä useimmat sijoittajat pyytävät vastineeksi?

Kysymys muistuttaa minua siitä, tech- ja korkean kasvun enkeli- ja riskipääomasijoituksiin. Se on kuitenkin hyvin pieni alajoukko investointipyramidin yläosassa. Ei ole tarpeeksi tietoa siitä, mitä investoinnit näyttävät muualle maailmaan.

Joten tässä on yksinkertainen aloittelijoiden perusinvestointien perusta:

1. Kaikki käynnistyksissä on tapauskohtaisesti. Asiat, joista keskustelen tässä tehtävässä, ovat yleensä totta, mutta poikkeuksia on aina olemassa.
2. Sijoitus tarkoittaa yleensä omistajuutta. Hypoteettinen 50 000 dollarin investointi osuisi prosenttiosuuteen yrityksesi omistuksesta.
3. Kuinka paljon investoinnin arvo on määritetty jakamalla sijoituksen määrä yrityksen arvolla. 50 000 dollarin investointi ostaa 50 prosenttia 100 000 dollarin arvosta omistavasta yrityksestä, 20 prosenttia 250 000 dollarin omistajasta ja 5 prosenttia 1 miljoonan dollarin omistajuudesta.
4. On olemassa lakeja, jotka säätävät, kuka voi sijoittaa ja miten voit etsiä investointeja yrityksellesi. Varmista, että valitset asiamiehen. Käsitteet "ystävät ja perheet" ja "enkeliinvestoinnit" ovat laillisesti merkittäviä.
5. Vakiointiperusteinen investointi saa tuoton vain, kun käynnistysyhtiö tuottaa varsinaista likvidää rahaa omistajilleen myymällä osakkeitaan. Koska kaikki on tapauskohtaista, voit tarjota sijoittajille osingot tai jotain muuta tippuvapaa, mutta se ei ole standardi. Standardi on se, että sijoittajat tekevät rahansa, kun he voivat myydä omistusosuuksiaan paljon enemmän kuin alunperin sijoitetut 50 000 dollaria. Angel-sijoittajat haluavat uskoa, että niiden investoinnit voivat kasvaa 10 tai jopa 100 kertaa 3-5 vuoden aikana, sillä investoiminen aloittelijoihin on erittäin riskialtista ja siksi enkelin sijoittajien on saatava erittäin suuri tuotto onnistuneelle sijoitukselle korvaamaan tappioista aiheutuu käynnistysvirheistä.
6. Palautus liittyy riskiin. Jos sinulla on matala-teknologinen, matalan kasvun liiketoiminta, voit houkutella ystäviä ja perhesijoittajia, jotka ovat tyytyväisiä vuotuiseen osinkoon tai vastaaviin (ja pieniin). Se on epätavallista.
7. Vertaile aina investointeja yrityksellesi siihen, mitä sijoittaja saisi paljon vähemmän riskialttiilla sijoituksilla, kuten talletustodistuksilla tai sijoitusrahastoilla. Kaikki käynnistykset ovat riskialttiita. Sijoittajat saavat odottaa suuremman voiton.
8. Joskus ihmiset panostavat käynnistämiseen ei-rahapoliittisista syistä, kuten perheen tukemisesta.

Mikä on vastaus tähän erityiskysymykseen 50 000 dollarin investoinnista? En voi vastata tietämättä mitä yritys on, arvioida sen kasvunäkymiä, mahdollisuus lopettaa ja niin edelleen. Mutta se alkaa siitä oletuksesta, että investointi merkitsee yrityksen osuuden myyntiä.