Henkivakuutus epäonnistuu College-säästämissuunnitelmana

Jos olet huolissasi säästääksesi tarpeeksi rahaa lähettää lapset kollegiona, saatat joutua houkuttelemaan käteisarvoisen henkivakuutuksen myyntipisteeseen.

Joskus näitä käytäntöjä mainostetaan erinomaisena tapana säästää kollegion opetusta. Sen lisäksi, että maksat kuolemantapauksen kuoleman aikana, näillä käytännöillä, joita kutsutaan myös pysyviksi henkivakuutuksiksi, on käteissuoritusrahasto, joka kasvaa verotuksessa.

Olettaen, että olet ostanut politiikkaa, kun lapset ovat hyvin nuoria, kun he menevät yliopistoon, voit nostaa rahaa tai lainata tililtä, ​​jotta he voisivat maksaa yliopistolle. Ja kicker: Henkivakuutukset eivät ole varoja, kun oppilaitokset analysoivat taloudellisen tuen tarpeesi.

Mutta kollegion rahoituksen asiantuntijat varoittavat vanhempia siitä, että he eivät ole ottaneet kantaa. Käteisarvon henkivakuutukset ovat kalliita, monimutkaisia ​​ja tarpeettomia useimmille perheille.

"En ole vielä nähnyt mitään näistä henkivakuutussuunnitelmista, jotka olivat vanhempien etujen mukaisia", kertoo kollegion rahoitustuen asiantuntija Mark Kantrowitz ja kirjoittaja "Twisdoms About College for Paying".

"Vain ihmiset, jotka väittävät näistä ovat niitä, jotka aikovat tehdä palkkioita myymästä politiikkaa", hän sanoo.

Oja

Noin 10% rahoitusneuvojista suosittelee, että jotkut asiakkaat voivat säästää kollegionkustannuksia rahastosäästövakuutusten mukaan Strategic Insightin vuoden 2015 raportin mukaan New Yorkissa sijaitseva tutkimusryhmä keskittyi sijoitusrahastoalaan. Se on laskenut huomattavasti kolmesta vuotta sitten, kun 29 prosenttia heistä sanoi, että he tekivät niin.

Vaikka myynti taktiikka on ollut noin vuosikymmeniä, college rahoitustuki asiantuntijat sanovat sen käytön ja edistämisen tulee aallot.

Rahoituksen neuvonantajat, jotka tekevät palkkioita pois tuotemyynnistä, joskus vuokraavat kokoushuoneen ravintolassa tai hotellissa ja kutsuvat vanhempia vapaa-illalliseen oppia säästämisestä korkeakouluille, Kantrowitz sanoo.

Jälkeenpäin he tapaavat perheitä yksi kerrallaan, usein kehottamalla vanhempia selvittämään CD-levyt ja säästötilit ostaa käteisarvoltaan henkivakuutuksen, jotta he voivat suojata nämä varat korkeakoulujen tarpeisiin perustuvista taloudellisista tuista. Jotkut myyjät menevät entisestään ja rohkaisevat vanhempia nauttimaan koti- ja eläkevakuutuksista ja kaatamaan rahaa politiikkaan.

Se on oudallinen ajatus, mutta se on erityisen huono, kun katsot, että eläkkeelle jääneet varat eivät sisälly tarpeisiin perustuviin taloudellisiin avustuksiin. Myös kotivaltiota ei ole, ainakin yliopistoille, jotka perustuvat liittohallitukselle tai FAFSA: lle. Jotkut oppilaitokset tarvitsevat ylimääräisen lomakkeen - CSS / Financial Aid Profile -, joka pitää asuntopääomaa mutta rajoittaa vaikutusta sen laskentaan.

Kantrowitz sanoo, että jotkut vanhemmat ovat jopa lainanneet rahaa investoimaan käteisarvon henkivakuutukseen college-tarkoituksiin.

Ongelma henkivakuutuksen ollessa sijoitus

Yksi rahapolitiikan käytäntöihin liittyvä haittapuoli on se, että ne sisältävät piilokustannuksia, kuten suuria takaisinosto-maksuja, jos maksat ensimmäisen vuosipäivän käytännöt, sanoo Sean Moore, sertifioitu rahoitussuunnittelija ja SMART College Fundingin toimitusjohtaja, Boca Ratonissa, Floridassa. Lainat politiikkaa vastaan ​​eivät ole myöskään ilmaisia, mutta ne on maksettava etukäteen. Jos et maksa takaisin lainaa, kuolemantapaus vähenee. Agentit saavat tyypillisesti palkkioita, jotka ovat 80-100 prosenttia ensimmäisen vuoden palkkioista, mikä tarkoittaa, että rahaa vähennetään käteisrahan arvoasi.

Kriitikot sanovat myös, että henkivakuutustuotekuvaukset, jotka osoittavat, kuinka käteisarvon tili voisi toimia, ovat usein liian optimistisia. Kysymys, johon Moore sanoo, on "Entä jos se ei toimi odotetulla tavalla?"

Politiikat ovat monimutkaisia. Ne vaihtelevat suuresti, niitä on vaikea verrata ja niillä on paljon liikkuvia osia, koska ne yhdistävät vakuutusturvan investointikomponenttiin. "En usko, että ihmiset, jotka ostavat niitä, ymmärtävät niitä", Moore sanoo.

Parempia säästömahdollisuuksia

Ennen kuin pysyvä henkivakuutustuote otetaan huomioon college-säästöautona, vanhempien pitäisi rahoittaa 529-suunnitelma kokonaan, sanoo Paul Curley, strategisen insightn korkeakoulujen säästötutkimuksen johtaja. 529-suunnitelma on verotuksellinen college säästötili, jonka valtion tai valtion virasto sponsoroi.

Tämä ei tarkoita, että henkivakuutus jäisi kokonaan huomiotta. Itse asiassa, kun sinulla on henkivakuutus, kun lapsesi ovat kasvaneet ja korkeakoulu voi olla tärkeä taloudellinen turvaverkko, jos vanhempi kuolee. Henkivakuutus on helppo tapa kattaa nämä vuodet.

Termi-elämä kattaa tietyn ajanjakson, kuten 10, 20 tai 30 vuotta. Voit valita termin pituuden ja ostaa kattavuuden määrän taloudellisten huollettavien suojaamiseksi.

Vakuutus maksaa edunsaajalle kuolemahyödyn, jos vakuutettu kuolee määräajassa. Koska käytäntö on väliaikainen eikä sillä ole käteisarvoa, kattavuus on halpa.

Jos hämmästyttävä myyntipiste pysyvään henkivakuutukseen kiinnostaa edelleen kiinnostusta, keskustele "vain maksu" -edustajan kanssa, joka ei tee myyntipalkkioita.

"Hanki neuvoja jollakulta, jolla ei ole kiinnostusta ostaa jotain näistä tuotteista", Kantrowitz sanoo.

Löydät oikean kattavuuden määrän ja vertaa henkivakuutuksen hintoja käyttämällä sivuston henkivakuutuksen vertailutyökalua.

Barbara Marquand on henkilökunnan kirjailija Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuilla.Sähköposti: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Tämä artikkeli näkyy myös Forbesissa.

Kuva iStockin kautta.