Miten kaupan velkakirjoja?
#treidaushaaste 4. pv | 5 vinkkiä kuinka tulla voitolliseksi treidaajaksi
Sisällysluettelo:
Stephen Vanderpool
Kaupankäyntisidokset voivat aluksi näyttää ylivoimaisilta, mutta vähäisellä tutkimuksella prosessi ei ole yhtä monimutkaista kuin luulisi. Kun tiedät joukkovelkakirjojen kaupankäynnin perusdynamiikan ja siihen liittyvän jargon, sinulla ei pitäisi olla ongelmia aloittaessa.
Mitä ovat joukkovelkakirjalainat?
Kun yritys tai hallitus tarvitsee lainaavan suuren summan rahaa, he voivat päättää laskea liikkeeseen joukkovelkakirjoja julkisille markkinoille. Jokainen sidos on kuin pieni laina. Sijoittajat, jotka ostavat joukkovelkakirjalainoja, lähinnä antavat lainoja pienille osille rahaa yritykselle tai hallitukselle. Lainanottaja sitoutuu palauttamaan summan korolla tietyn aikajanan mukaisesti.
Kun ihmiset ajattelevat sijoittamisesta, heidän mielensä usein siirtyy suoraan osakemarkkinoille. Ennen kuin sijoitat, on erittäin tärkeää ymmärtää eroja varastojen ja joukkolainojen välillä. Osakkeet ovat pääomaa, mikä tekee ostaja osakeomistuksesta. Varastot ovat tyypillisesti suurempia riskejä, mutta tuottavat korkeampia tuottoja. Joukkovelkakirjat ovat toisaalta velkaa. Kun ostat joukkovelkakirjalainan, tiedät tarkalleen, kuinka paljon sinun pitäisi odottaa saavansa. Vaikka osakkeet voivat olla haihtuvia ja arvaamattomia, joukkovelkakirjat synnyttävät vakaan kiinteän tuoton. Sinun on kuitenkin aina oltava tietoinen oletusmahdollisuudesta.
Lainojen tuottaminen tulojen tuottamiseksi on yksinkertaista. Kun olet laskenut rahaa joukkovelkakirjalainalle, ansaitset investointisi korkoa tietyksi ajaksi. Joukkovelkakirjat voivat maksaa eri aikaväleillä, mutta puolivuosittain yleisimpiä.
Terminologia
Jotta voit täysin ymmärtää joukkovelkakirjalainoja, sinun täytyy oppia lingo. Tässä on tärkeä sanasto bond-trading toiveita.
Kuponki: Lainanhaltijalle maksetut korot. kypsyys: Päivämäärä, jolloin joukkovelkakirjalaina lunastetaan ja maksetaan kokonaan. Nimellisarvo / nimellisarvo / pääoma: Summa, jolta korkoa maksetaan. Päämies palautetaan kokonaisuudessaan kokonaisuudessaan, kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa erääntymisen. Hinta: Hinnat on lueteltu prosenttiosuus parista (esimerkiksi 105,50 dollaria vastaa 1,055,00 dollaria 1 000 dollarin arvosta). Premium: Kun joukkovelkakirjalainaa käytetään yli nimellisarvoon. Alennus: Kun joukkovelkakirjalaina käy kauppaa alle nimellisarvon. Tuotto maturiteettiin (YTM): Joukkovelkakirjalainan prosenttiosuus tuottaa, jos se pidetään eräpäivänä. Issuer: Laina myyvä yritys tai valtio. tarjous: Mikä elinkeinonharjoittaja maksaa joukkovelkakirjalainan. Tarjous (Kysy): Kuinka paljon elinkeinonharjoittaja myy sitoumuksen. Tarjoushaun leviäminen: Ero siitä, kuinka paljon elinkeinonharjoittaja maksaa joukkovelkakirjalainan ja kuinka paljon elinkeinonharjoittaja myy sitoumuksen. Peruspisteet: Yksi peruspiste vastaa 0,01%. Esimerkiksi tuotto, joka laskee 6 prosentista 5,25 prosenttiin, siirtyy 75 peruspistettä. Levitä hallituksille: Liittymättömien valtion joukkovelkakirjalainojen hinta perustuu usein vertailukelpoisiin valtion obligaatioihin, mutta joitakin muunnelmia on olemassa. "Hallituksen leviäminen" on YTM: n ero yri- tysten joukkovelkakirjalainan ja sen hallituksen vastapuolen välillä.
Lainojen tyypit
Päättäessä, mihin sijoittaa, on harkittava neljä päätyyppistä joukkovelkakirjaa.
Valtion obligaatiot: Hallitusten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat yleensä turvallisimpia, varsinkin vakaissa, kehittyneissä maissa. Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemiin arvopapereihin kuuluvat valtion joukkovelkakirjalainat, valtion velkasitoumukset ja valtion velkasitoumukset. Ne ovat täysin verovapaita. Kunnalliset joukkovelkakirjat: Kaupunkien liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat (joita kutsutaan joskus myös nimellä "munis") ovat myös erittäin turvallisia. Ne vapautetaan liittovaltion veroista ja joskus vapautetaan paikallisista veroista (vaikka niillä onkin alhaisempi tuotto). Yrityslainat: Yritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat yleensä suurempia riskejä, mutta suuremmat tuotot. Kaksi erityyppistä yrityslainaa ovat: 1) vaihtovelkakirjalainat, jotka voidaan muuntaa osakeomistukseksi ja 2) lunastusvelat, jotka yhtiö voi lunastaa ennen erääntymistä. Zero-kuponkikorko: Nämä ovat joukkovelkakirjalainoja, jotka eivät maksa koronmaksuja eräpäivään saakka, mutta ovat merkittäviä alennuksia. Voit esimerkiksi ostaa joukkovelkakirjalainan, jonka arvo on 2 000 dollaria. Kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa maturiteetin, olet 800 dollaria.
näkökohdat
Kun päätetään, mihin joukkovelkakirjalainoihin sijoitetaan, on otettava huomioon useita tekijöitä. Ensinnäkin arvioi henkilökohtaiset tarpeesi. Jos haluat vain maksimoida myyntivoittoja, voit halutessasi ostaa pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja, kun korot ovat korkeat. Jos etsit tasaista tulolähdettä, lyhyen ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjat voivat olla oikea valinta.
On selvää, että haluat sekä korkean tuoton että tärkeämpää korkean kokonaistuoton tuoton hyödyntämiseen. Mutta ole varovainen. Korkea saanto on usein suuri riski. Tarkista liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjalaina ennen investoinnin tekemistä. Arvot vaihtelevat AAA: sta huippupäässä D: ksi alimmassa päässä. Mitä alhaisempi luokitus on, sitä suurempi riski on investointi. Kun liikkeeseenlaskijan luottoluokitus jää tietyn pistemäärän alapuolelle, sen joukkovelkakirjalainoja pidetään "junk-joukkovelkakirjoina" ja osoittavat taloudellisen ristiriidan yhtiössä. Vaikka joukkovelkakirjat katsotaan yleisesti turvalliseksi sijoituskohteeksi, junk-joukkovelkakirjalainat voivat olla riskialttiimpia kuin varastojen hankinta.
Sinun pitäisi myös monipuolistaa salkkua. Joukkovelkakirjat voivat olla suhteellisen turvallinen sijoitus, mutta niiden ei pitäisi olla ainoa investointi. Koska he tarjoavat tasaista tuloa, joukkovelkakirjoja suositellaan usein vanhuksille, jotka ovat lähellä eläkkeelle siirtymistä.
Mistä ostaa
Kun olet valmis katsomaan joukkovelkakirjoja, sinulla on muutamia vaihtoehtoja.Voit ostaa suoraan hallitukselta, rahoituslaitokselta tai joukkolainojen välittäjältä. Jos käytät välittäjää, odota heiltä veloitusta. Jos välittäjä väittää, että hän ei ole veloittamassa maksuja, on epäilevä. Joskus ne hukuttavat ostosi hinnalla, mikä on todella salaa tapa periä maksu. Etsi viimeisintä lainaa sidoksesta varmistaaksesi, että merkintä ei ole täydellinen rip-off.
Yksi viimeinen neuvonta: Tee kotitehtäväsi! Mitä enemmän aikaa ja tutkimusta sijoitat investointeihin, sitä älykkäämpiä valintojasi ovat. Tässä artikkelissa esitellään perustiedot joukkovelkakirjojen maailmasta ja otetaan käyttöön, mutta se on vasta alkua. Viisaiden investointien tekeminen on yksinkertainen asia saada tietoa.
