Homeownership Slumps, jää monelle muille, tutkimustulokset

Kotitalouden ostaminen on ollut amerikkalaisen saavutus ja vakaus, jonka tavoite monet perheet pyrkivät ja pääsivät pääosin saavuttamaan.

Asuntoluottokorot ovat kuitenkin olleet vuosikymmenen mittaisessa liukumäleessä vuodesta 2004, jolloin niiden osuus oli 69 prosenttia kaikista yhdysvaltalaisista kotitalouksista ja oli 63,7 prosenttia vuoden 2015 loppuun mennessä. 22 Harvardin yliopiston asuntotutkimuskeskuksesta.

Asunnon omistajat, jotka ovat menettäneet kotejaan markkinoiden sulkemiseen, ovat edelleen kamppaillessaan luottotiedonsa, jotta he voivat ostaa toisen kodin. Samaan aikaan jotkut suuret pankit ovat siirtyneet pois tarjoten subprime- ja government-back-lainoja ja ovat merkittävästi kiristaneet luottotarpeita huolimatta alhaisista asuntolainojen koroista huolimatta, joten joidenkin potentiaalisten kotivoittajien on vaikea saada jalkansa ovelle. "Kuinka paljon taloa voi olla varaa?" Ei ole enää tärkein kysymys mahdollisille kotiinkäyttäjille on harkittava; se on " Millä tavalla minulla on varaa siihen?"

Vertaa asuntolainan korkoja

Asuntolainojen alenemisen trendit nousevat asuntojen hintojen noususta, markkinoiden puutteesta markkinoilla ja huutokaupan kysynnästä. Työttömät tulot ja palkkaerot sekä pienituloisten kotitalouksien määrän kasvu ovat myös vaikuttaneet.

Harvardin asuntotutkimuskeskuksen toimitusjohtaja Chris Herbert kertoo, että kotitaloudet, jotka ansaitsevat vähemmän kuin 25 000 dollaria vuodessa, kasvoivat lähes 45 prosenttia yhdysvaltalaisten kotitalouksien nettokasvusta vuosilta 2005-2015 - kotitaloudet, jotka kohtaavat suurimmat esteet kodin ostamiseen.

"Kysymys ei ole niinkään siitä, haluavatko perheet ostaa asuntoja tulevaisuudessa, mutta voisivatko he sen tehdä", Herbert sanoo.

Homeownership liukuu eniten Gen Xersille, afrikkalais-amerikkalaisille

Lukemista tarkemmin paljastuu kotiomistumisnopeuksien heikkeneminen kahden avainryhmän joukossa: Afrikkalais-amerikkalaiset ja Gen Xers. Yhteiskeskustutkimuksessa todettiin, että suurin pudotus oli 35-44-vuotiaiden keskuudessa, jotka tulivat alkuvuosiensa aikana juuri ennen asuntomuutosta ja sen aikana. Niiden hinnat laskivat lähes 11 prosenttiyksikköä, 69,2 prosentista vuonna 2004 58,5 prosenttiin vuonna 2015.

Tämän ikäryhmän asukkaat joutuivat eniten kärsimään, koska he olivat juuri tulleet tärkeimpiin kotivoittoihinsa juuri ennen taantumaa ja ostaneet markkinoiden korkeimmillaan, kertoo asuntotutkimuksen johtaja Danielle Hale National Realtors Associationista.

Lisäksi mustan ja valkoisen asuntoluokkien väliset erot kasvoivat, vaikka molemmat ryhmät kokivat yleisen laskun. Valkoisista kotitalouksista 71,9 prosenttia omisti kotiin verrattuna 43 prosenttiin mustista kotitalouksista vuonna 2015. Musta kotitalouksien lasku oli 6,7 prosenttiyksikköä vuoden 2004 huipusta ja valkoisten kotitalouksien osalta 4 prosenttiyksikköä, Harvardin tutkimuksessa todettiin. Islantilaiset kotitaloudet ovat laskeneet 2,5 prosenttiyksikköä 45,6 prosenttiin samasta ajanjaksosta.

Keskeinen syy siihen, miksi vähemmistöt näkivät markkinoiden sulkemisen: niille suunnattiin tehokkaammin subprime-lainanantajat, sanoo Yhdysvaltain Kuluttajayhdistyksen asuntopolitiikan johtaja Barry Zigas, Washingtonissa toimiva kuluttajajärjestö, jonka kotipaikka on Washington, Amerikkalaiset ja latinalaisamerikkalaiset nousivat ajanjaksolla, joka kääntyi kotelon huipulle vuonna 2004, sitten laski, kun taantuma osui subprime-kiinnityksiin vaikeimmin.

Tuloerot ja tiukemmat luottotarpeet ovat vaikeuttaneet afrikkalais-amerikkalaisia, jotka eivät ole koskaan nähneet 50 prosentin omistusosuuttaan päästäkseen takaisin kotiin ostajiksi. Samaan aikaan latinalaisamerikkalaiset hitaasti sulkevat eron valkoisten kotitalouksien kanssa, kun heidän väestöstään kasvaa, Zigas sanoo.

Alhainen asuntolaina korko ei ole houkuttelevaa niin paljon ihmisiä kuin odotettiin

Vaikka asuntolainojen hinnat ovat jääneet alle 4 prosenttiin tänä vuonna, ei riitä ajamaan kotivakuutusta tasolle, jonka alan analyytikot olivat ennustaneet. Varastojen puute, tiukemmat luotonantovaatimukset ja hitaan tulon kasvun ansiosta monet potentiaaliset kotivakuutukset ovat pitkiä sivuja, Zigas sanoo ja lisää, että opiskelijoiden velkaantumisaste ja nuorten haasteelliset työmarkkinat vetävät kysyntää kotitalouksille.

Joillakin Denverin kaltaisilla lämpimillä markkinoilla asuntotuotot, kuten asunnot, ovat suuressa kysynnässä, mutta niukkoja toimituksia, kertoo Housing Coloron osavaltion edustaja Sarah Riopelle. Heinäkuusta 2014 heinäkuuhun 2015 yli 100 000 ihmistä siirtyi valtiolle Yhdysvaltain väestönlaskennan toimiston mukaan.

Asuntojen ja monikulttuuristen asuntojen rakentaminen ei pysy uusien asukkaiden tulvana, Riopelle sanoo. Tämän ongelman ratkaisemiseksi 70 prosenttia Coloradoista seuraavien 10 vuoden aikana syntyneistä työpaikoista todennäköisesti on palvelupaikkoja, joiden vuotuinen palkka on 36 000 dollaria tai vähemmän. Tämä ei ole läheskään niin suuri, että perheet voivat säästää ja ostaa taloa, vaikka asuntolainojen hinnat olisivatkin pysyä alhaisena, hän toteaa.

"Useimmat ensiasunnon kotivakuutukset katsovat huoneistoa tai rivitaloa askeleeksi, mutta markkinoilla ei ole kyseistä inventaariota ja se vie enemmän ihmisiä vuokrausmarkkinoihin", Riopelle sanoo.

Varovaista optimismia asuntojen tulevaisuudelle

Tänään ei todellakaan ole mitään käsitystä siitä, mikä "normaali" asuntomarkkinat ovat, ja niille, jotka kärsivät eniten finanssikriisistä - alhaisen ja keskitulotason perheet - vakaus on vielä ohi, Zigas sanoo.

"Alhaisen ja keskitulotason ansaitsijat ovat säästäneet säästöjä, ja vuokrakuormitukset ovat korkeat, puhumattakaan siitä, että heidän työaikansa on leikattu ja palkat eivät ole nousseet, joten heillä on paljon vähemmän kodin ostovoimaa nyt", Zigas sanoo.

Yli 12% kotitalouksista kansallisesti on edelleen vedenalainen heidän kiinnityksensä mukaan Zillowin Q1 2016 Negative Equity -raportin mukaan. Zillowin raportissa todettiin, että johtavat negatiiviset pääomamarkkinat ovat Chicago (20,3%), Las Vegas (20,2%) ja Baltimore (17,2%), mikä yhdistää jo vähäisen taloudellisen elpymisen, koska jotkut perheet jatkavat taistelua taantuman jälkeen.

Lisää Investmentmatomeista: Kuinka paljon taloa voi olla varaa? 5 vinkkejä löytää paras kiinnelainanantaja 6 kysymystä alhaisempien asuntolainojen korottamiseksi

Deborah Kearns on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.