Kehittyvien markkinoiden piiloutuneet vaarat Jokaisen sijoittajan on tiedettävä

Kehittyvillä markkinoilla kaikki, jotka loistavat ei ole kulta.

Sijoittajat ovat olleet varsin rakastaneet eräillä BRIC-maista (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina). Uudelleen talouskasvu on kasvanut.

Vaikka nämä maat ovat vakavasti edistyneet maailmanlaajuisen köyhyyden vähentämisessä, ja niiden osakemarkkinat ovat Suoritettu melko hyvin viime vuosina, jokainen maa kärsii ainutlaatuisista ongelmista, jotka uhkaavat palauttaa osakemarkkinansa.

Yhdysvaltain sijoittajille nämä potentiaaliset tuulivoimat saattavat olla huolestuttavia. Seuraavassa tarkastellaan tarkemmin neljää kuumimpia nousevia markkinoita ja haasteita, joista kukin on voitettava.

Brasilia - Horisontti nouseva inflaatio

Toiseksi väkirikkain maa Amerikassa ansaitsee todellisen luoton kehittää vilkasta keskiluokkaa näennäisesti ennätyksellinen aika.

Aika on kulunut, kun Brasiliassa oli vain rikkaita eliittejä ja valtavia kammottavia työntekijöitä. Julkinen hallinto on pystynyt tasoittamaan kaikkien kansalaisten toimintaedellytyksiä säilyttäen samalla liiketoimintaystävälliset politiikat.

Viime aikoina Brasilia on alkanut tuntea pitkän aikavälin vahvan kasvun vaikutuksia ja kärsii nyt inflaation kasvusta joka voi aiheuttaa pitkään korkean koron. Se on huono talouden kannalta ja varastojen huono.

Miksi inflaatio kiihtyy? Osa syystä tulee infrastruktuurista, joka on vielä liian alikehittynyt käsittelemään kaikkia tavaroita, jotka yrittävät saada sen satamiin, aiheuttaen pullonkauloja, jotka aiheuttavat liiketoiminnan kustannuksia.

Voit myös syyttää sitä "luonnonvarojen mallista. "Näin tapahtuu aina, kun maata siunataan runsaasti vientiin tarkoitettuja luonnonvaroja ja sen vienti kasvaa liian suureksi osaksi taloutta. Kun näin tapahtuu, maan valuutta nousee hyvin nopeasti.

Brasilian valuutan reaalinen valuutta on noussut noin 50 prosenttiin dollaria vastaan ​​vuodesta 2008. Tämä tarkoittaa sitä, että Brasilian naapurit, kuten Argentiina ja Chile, voivat alentaa Brasiliaa hinnalla. Kun inflaatio alkaa nousta, se voi ottaa oman elämänsä ja jatkaa kasvuaan. Joten kunnes Brasilian inflaatio alkaa hidastua, sijoittajat saattavat haluta selviytyä.

[Haluatko turvallisemman tavan vaihtaa valuuttoja? Lue meidän tapamme saada valuuttamarkkinoille näiden valuuttojen ETF: t]

Venäjä - Putin-Medvedevin Showdown

Tämä maa tarjoaa niin paljon toivoa, mutta ei ole vielä todella omaksunut Länsi-liiketoiminnan normeja. Korruptio on yhä olemassa, hallituksen politiikka on elohopeaa, ja mikä tärkeintä, maan johtajat eivät ole koskaan seuranneet globaaleja standardeja vastaavan taloudellisen infrastruktuurin kehittämistä.

Etelä-Korean ja Singaporen maat, kuten Etelä-Korea ja Singapore, tiesivät, että televiestinnän, teiden, siltojen ja Toinen infrastruktuuri oli talouden kannalta olennaisen tärkeä saavuttaa täysi kapasiteetti. Venäjän johtajat ovat sen sijaan panostaneet maan vaurautta maan eliitin omatoimisiin hankkeisiin, jotka ravitsevat laajempaa maata tarpeettomasti tarvittavista investoinneista, jotka ovat tarpeen kasvun tukemiseksi.

Nykyään sinulla on poikkileikkaus täysin modernia venäläistä yritystä, joka toimii ympäristössä, joka edustaa 1950-lukuja. Yksinkertaisesti sanottuna harvat päättävät avata tehtaansa Venäjällä, ellei se palvele paikallisia markkinoita.

Sijoittajat ovat yhä huolestuneempia siitä, että Venäjän tulevaisuuden kasvunäkymät torjuvat viime aikoina esiintyneet huonoja poliittisia valintoja. Tämä voi selittää, miksi Venäjän osakemarkkinat ovat laskeneet 15 prosenttia huhtikuun alusta ja mielestäni voisivat vielä laskea.

Tärkeä testi tulee vuonna 2012. Pääministeri Vladimir Putin, Neuvostoliitto kiertää ja on ollut vihamielinen ulkomaalaisille yrityksille, ja se todennäköisesti nousee nykyiseen presidenttiin Dmitri Medvedeviin, joka on todellinen reformaattori, jonka Putin on tähän asti raastanut. Jos Medvedev voi vallata ja johtaa maata vapaammalla kädellä, sijoittajilla on todellinen toivo. Tähän saakka Venäjä on edelleen kova paikka yrityksille - ja sijoittajille.

Intia - Byrokratia räikeä

Demokratia on Yhdysvaltojen ja monien kauppakumppaniensa siunaus. Maailman toiseksi väkirikkaassa maassa demokratia on ollut myös taakka. Niin monet sidosryhmät painottavat tärkeissä asioissa, että hankkeiden hyväksyminen on mahdotonta.

Auto valmistaja Tata yritti rakentaa uuden tehtaan maan pohjoisosassa yli kaksi vuotta ennen lopullisen luopumisen. Paikallishallinnon viranomaiset kieltäytyivät vastaamasta paikallisten maanviljelijöiden esille ottamiin maankäyttökysymyksiin.

Haluatko aloittaa yrityksen Intiassa? Byrokratiikka ylikuormittaa sinua ja saatat loppua varoista siihen mennessä, kun saat kaikki tarvittavat hyväksynnät. Haluatko lähettää tavaroita Intian tehtaalta satamaan? Sinun on parhaiten vältettävä kaikenlaista, joka saattaa kadota liikennetyillä teillä.

Nämä ovat sellaisia ​​ongelmia, joita monilla kasvavilla talouksilla on ongelmia, mutta Intian tapauksessa tie näiden ongelmien ratkaisemiseen vie liian kauan. Intia on jälleen loistava sijoituspaikka, mutta vain silloin, kun hallitus alkaa todella edistyä byrokratian vähentämisessä ja maan infrastruktuurin parantamisessa.

# - ad_banner_2 - # Kiina - hyvä asia ei voi viedä Forever

Kiina on vienyt niin paljon tavaroita niin kauan, että se on rakentanut valtavan määrän ulkomaisia ​​rahaa. Aiemmin kuin myöhemmin, Kiinan on aloitettava näiden varojen muuntaminen omalle valuutalleen, juanille. Kun se tulee, sen valuutan arvon odotetaan kasvavan jyrkästi.

Prosessi on jo alkanut. Kiina on alkanut laskea valuuttaansa hitaasti, ja kasvava määrä kiinalaisia ​​tehtaita ei enää ole niin halpa kuin kilpailevien tehtaiden löytyy esimerkiksi Vietnamissa. Maan vientivetoisen talouden on siirryttävä kuluttajamaiseen talouteen, eikä ole selvää, että tämä muutos tulee ulos ilman vetoa.

Raportit ovat myös levyttäneet, että Kiinan pankkijärjestelmä saattaa joutua vaikeuksiin, koska lainauskilpailu vuosina 2008 ja 2009 johti asumattomia kerrostaloja. Nämä pankit saattavat tarvita suurta valtiontukea, jos kehittäjät eivät pian löydä vuokralaisia ​​ja alkavat maksaa takaisin lainojaan. Kyseinen "kova lasku" -skenaario on johtanut siihen, että monet sijoittajat ovat viime kuukausina varovaisia ​​Kiinassa, ja on ehkä parasta siirtyä sivulle ja nähdä, miten nämä tapahtumat ovat.

Investointivastaus: mielessä, Yhdysvallat ei näytä niin pahalta. Meillä on vakavia haasteita, mutta meitä siunaa myös liiketoimintaystävällinen hallituksen politiikka, hyvin koulutettu työvoima, vahva (vaikka ikääntyminen) infrastruktuuri ja innovaatiokulttuuri. Siksi kannattaa pitää taso ulkomaisista investoinneista. Nopeimmin kasvavat kehittyvät markkinat eivät aina ole kovin suurimmat investoinnit.

[Artikkelit, joita voit myös nauttia: Miten voitot kehittyvien markkinoiden ETF: ille, 5 parhaan paikan maailmassa eläkkeelle]