Hedge Wrapper Definition & Example

Mitä se on:

A hedge wrapper käytetään strategiaa, joka tunnetaan myös nimellä "kaulus" Lukitse suurimman voiton ja suurimman mahdollisen katoamisen. Sijoittaja ostaa vararahastoa ja rahanpoistoa koskevan vaihtoehdon samalla, kun hän myy samanaikaisesti rahaa.

Miten se toimii (esimerkki):

In hedge wrapper, sijoittajalla on pitkä asema varastossa, joten hän hyötyy, kun osakkeet nostavat hintaa. Menestyksellisen hedge-käämintastrategian toteuttamiseksi hänen myyvänsä puhelun ylivoimahinnan on oltava suurempi kuin ostoksen hinta. Molemmissa vaihtoehdoissa pitäisi olla sama päättymispäivä.

Oletetaan esimerkiksi, että omistat 100 XYZ: n osaketta 45 dollarilla. Asianmukaisen hedge-kääreen käyttöönotosta saat ostamalla 43 dollarin lakkohinnan ja myydä puhelun, jonka hinta on 47 dollaria. Molempien vaihtoehtojen viimeinen voimassaolopäivä on sama.

Jos XYZ nousee yli 47 dollarin, puhelun ostaja käyttää hänen vaihtoehtoaan, ja sinun on annettava hänelle 100 XYZ: n osaketta 47 dollarilla, vaikka osakkeet myyvät enemmän kuin markkinoilla. Riippumatta siitä, kuinka korkeaa hinta menee, voit tehdä $ 2 voittoa.

Jos XYZ-yhtiö laskee alle 43 dollaria, menetät vain 2 dollarin osuuden, koska sinulla on oikeus myydä 100 XYZ: n osaketta 43 dollarilla, vaikka ne olisivatkin

Jos XYZ kaupankäynnin välillä on $ 43 ja $ 47, kun vanhentumispäivä on saapunut, vaihtoehdot irtautuvat arvottomiksi ja pidät osakkeet nykyisellä markkina-arvolla.

Huomaa, että suojauskääreellä varmistetaan, että voit " t menettävät tai tekevät yli 2 dollaria kaupasta riippumatta kuinka korkea XYZ nousee tai kuinka alhainen se laskee. Sinulla on pysähdys ylösalaisin, mutta sinulla on myös pysähdys haittapuoleen.

Miksi se koskee:

Hedge kääreen ensisijainen etu on rajoittaa riskiä. hedge kääreillä myös rajaavat voittoja ylöspäin, joten niitä käytetään useimmiten alamarkkinoilla.

hedge kääre on konservatiivinen strategia ja yleensä toteutetaan suojaamaan voittoja, ei luoda niitä. Sijoittajien on aina arvioitava jokaisen heille harkitun aseman riski / palkkasuhde. Onneksi riski / palkkio skenaario kaulalle on selvää: se on pieni riski, matala palkkio.

Toisaalta, jos riskikynnys on alhainen, suojauskääreitä on hieno tapa suojata salkkusi odottamattomilta.

[Lue lisää hedge wrapper -strategioista InvestingAnswers-ominaisuudessa: Lisää suojaa markkinoilta laskusuunnassa kauluksen asetuksilla.]