ForwardLine: Toimitusjohtaja Craig Coleman puhuu pienyritysten luotot

Vuonna 2003 perustettu ForwardLine lanseerattiin Yhdysvaltojen ensimmäisenä kauppiasluotonantajana. Se tarjoaa pienyritysten omistajille vaihtoehtoja perinteisille pienyritysten lainoille, kauppiaan lainoja ja kauppiaan käteismaksuja, jotka vaihtelevat $ 5 000 - $ 2 miljoonasta ja kuusi, yhdeksän, 12 ja 15 kk: n takaisinmaksuaika yhtiön mukaan.

Investmentmatome haastatteli ForwardLine-toimitusjohtajaa Craig Colemanille saadakseen paremman käsityksen siitä, miten yritys toimii, eroja tarjotuissa lainaehdoissa, miten yritys tekee lainauspäätöksensä ja vinkkejä yritysten rahoittajille.

Investmentmatome: Mikä on ForLine ja miksi se alkoi?

Coleman: ForwardLine on valtiosta riippumaton lainanantaja Main Street -yrityksille valtakunnallisesti. Vuoden 2003 puolivälissä kumppani ja minä olimme tarjoamassa lyhytaikaisia ​​lainoja suurille yrityksille paikallisesti Etelä-Kaliforniassa, kun ymmärsimme, että Main Streetilla oli suuret tyytymättömät tarpeet pienyritysten lainoille.

Pankit eivät useinkaan anna lainata Main Street -yrityksille, koska niiden luottotarpeet ovat liian pieniä kannattaville palveluille, ja näillä yrityksillä ei yleensä ole vakuuksia - ei ole saatavia, laitteita vuokrataan ja inventaario ei ole kovin jälkimarkkinakelpoinen, joten sitä ei voida purkaa sulkemiseen.

Monet Main Street -yritykset ovat kuitenkin vakaita ja menestyksekkäitä, joten ajattelimme, että niillä on oltava mahdollisuus menestyksekkäästi lainata heitä. Niinpä kehitimme vakuutus-analyysin, joka mittaa liiketoiminnan vakauden eikä sen omaisuuden arvoa, osittain analysoimalla liiketoiminnan historiallista luottokorttimyyntiä. Sitten käytimme teknologiaa niin, että voisimme olla hypertehokkaita alkupuheissa olevista pienistä dollarilainoista ja rakensimme takaisinmaksuprosessin niin, että meidät maksettiin takaisin suoraan pidättämällä kiinteä prosenttiosuus liiketoiminnan päivittäisestä luottokorttimyynnistä. Tätä luottotuotetta kutsuttiin "kauppalainaksi" ja alun perin nimeltämme "Merchant Finance Company".

Ensimmäinen asiakas oli hiuslammikko toimistotalon pohjakerroksessa, jossa minulla oli hiusten leikkaus. Salonomistaja halusi lisätä kaksi tuolia salonkiinsa ja laajentaa viereiseen sviittiin. Teimme lainan Salonille joulukuussa 2003 ja tiedämme, että se oli ensimmäinen Yhdysvalloissa koskaan tehty kauppalaina.

Siitä lähtien olemme toimittaneet yli 10 000 lainaa Main Street -yrityksille ympäri maata, jotka edustavat satoja miljoonia dollareita.

Mitkä ovat lainatuotteet?

ForwardLine tarjoaa kauppalahjoituksia ja kauppiaiden ennakkomaksuja kaikissa 50 valtiossa. Saadakseen lainaa ForwardLine -yhtiön kautta, yrityksen on oltava vähintään yhden vuoden ajan ja vähintään 150 000 dollaria vuodessa.

Kuinka nopeasti rahoitusprosessiin sovelletaan?

Tarjoamme saman päivän hyväksynnän ja seuraavan pankkipäivän rahoituksen.

Mikä on kauppalaina?

Kauppalaina on lyhytaikainen laina pienyritykselle, tyypillisesti vähittäiskaupalle. Osallistuminen on osittain tämän liiketoiminnan myynnissä, jossa keskitytään usein luottokorttimyyntiin, koska ne ovat kaikkein todennettavissa. Kaupallinen laina voidaan periä joko prosentteina kauppiaan luottokorttiliiketoiminnasta tai kiinteän dollarin päivittäisestä automaattisesta selvitystila (ACH) veloituksetta kauppiaan pankkitililtä.

Miten se eroaa kauppiaan käteismaksusta?

Ennakko on hyvin samanlainen, paitsi että se on kauppiasajan tulevan myynnin väärinkäyttö. Joten mitä oikein sanot, on se, että maksan teille tänään, sanotaan 10 000 dollaria, 13 000 dollaria tulevasta myynnistä. Ja mitä aion tehdä, pidättäytyy tulevista luottokorttimyynneistasi ja alkaa kerätä 13 000 dollaria pois päivittäisistä luottokorttisopimuksista.

Ja tärkein ero on olennaisilta osiltaan laillinen, koska se ei ole väärintekijä. Jos tämä pieni yritys irtautuu liiketoiminnasta, rahoitusyhtiö ei ole turvautunut liiketoimintaan tai omistajaan, koska ne periaatteessa panevat vedon, että kyseinen tuleva myynti toteutuu. Jos he tekevät, hyvä, ja jos he eivät, rahoitusyhtiön on kirjoitettava se pois.

Mitä turvautuminen tarkoittaa tarkalleen?

Se pohjautuu periaatteessa siihen, että kauppalainalla on ehdottoman velvollisuus maksaa takaisin ja kauppias käteismaksulla ei ole ehdottoman velvoitetta - takaisinmaksu syntyy tulevasta myynnistä, jos ja kun nämä myynnit toteutuvat. Tämä on toinen syy siihen, miksi kauppiaan käteismaksuilla ei ole määräaikaa - koska myynti voisi toteutua aikataulussa, aikataulussa tai aikataulussa.

Kauppiaan käteismaksua on maksettava prosenttiosuutena luottokortin myynnistä - sitä ei voi maksaa takaisin kiinteäkorkoisena ACH-maksuna, koska ilman prosentuaalista lähestymistapaa olet menettänyt yhteyden takaisinmaksun ja todellisen tulevan myynnin välillä.

Jos yritys ei palauta kauppalainaa, yritämme päästä vaihtoehtoiseen sopimukseen. Jos tämä epäonnistuu, aloitamme perinteisen keräysprosessin.

Millaista liiketoiminta sopisi paremmin jokaiseen tuotteeseen?

En todellakaan usko, että asiakkaan näkökulmasta on eroa, lukuun ottamatta tätä vääristymää.Ja voit katsoa sitä ja sanoa, no, jos asiakkaan tunne ei ole yhtä luotettava liiketoiminnan näkymiin, heidän pitäisi valita etukäteen.

Mutta rahoitusyhtiö sitoutuu etsimään, onko tämä liiketoiminta todennäköisesti onnistunut vai ei. He katsovat liiketoiminnan näkymiä. Mahdollisuudet ovat, jos et ole varma liiketoiminnan näkymistä, et siirrä vakuutusta. Joten todellisuudessa ei ole suurta eroa asiakkaan näkökulmasta.

Miten ForwardLine eroaa muista online-lainanantajista?

Koska olemme ensimmäinen yritys, joka tarjoaa näille lainoille pienyrityksiä, olemme johdonmukaisesti johtaneet innovaatioiden tapaan. Olimme ensimmäinen, joka tarjosi 12- ja 18 kuukauden ehtoja kauppiaille, joista ensimmäinen tarjosi varhaiset alennukset ja ensimmäinen laina verkkokauppoille. Mutta mikä tärkeintä, meitä tunnetaan laajalti alan parhaimpina hinnoitteluna, ja hinnat alkavat 11,99 prosentilla.

Voimme tehdä sen ensisijaisesti noudattamalla suoraa strategiaa eikä luottaa välittäjiin. Teemme paljon mainoksia verkossa ja offline-tilassa suoraan loppuasiakkaallemme - pienyritykselle. Sitten ne ihmiset, jotka reagoivat mainoksiin, joko menevät suoraan online-tilaan ForwardLine tai he kutsuvat ForwardLine, jossa he puhuvat työntekijälle. Ja niin, mikä on avainasemassa, me valvomme asiakastyytyväisyyttä. Niinpä se on nro 1 - käytämme niitä ihmisiä, joita koulemme ja seurataan.

Onko 11,99 prosenttia lainan vuotuisesta prosenttiosuudesta (APR)?

Joten tämä on kiinteä maksu. Käytämme esimerkiksi 12 kuukauden laina-tuotetta esimerkkinä. 12 kuukauden laina kiinteä maksu on 12,99%, mikä tarkoittaa, että jos asiakas haluaisi lainata 10 000 dollaria, he maksavat 11,299 dollaria tai 1 299 dollaria korkoa.

Niinpä se on, että he maksavat korkoa 1,299 dollaria, siksi puhumme kiinteästä maksusta. Mutta jos huolehdit siitä, mitä katsot on, tämä tasapaino on maksettu alas näiden 12 kuukauden aikana, joten noin kuudennen kuukauden merkki, olet noin puolet tasapainosta. Niinpä noin 12,99% ja kaksinkertaistat sen saadaksesi APR: n.

Sanon, että [vuosimuutos ja kiinteä maksu] ovat molemmat merkityksellisiä mittauspisteitä. Mutta luulen, että pienyrittäjät saattavat hämmentyä ajatellen, että 26 prosentin vuosikorko tarkoittaa, että 10 000 dollarin lainaa he maksavat 2,600 euron korkoa. Ja silloin haluamme heitä ymmärtämään, että 1,299 dollaria on se, mitä he joutuvat maksamaan täällä.

Ja syy siihen, että emme käy tiukalla APR: llä, on niin paljon, että lainanottajat haluavat maksaa takaisin prosenttiosuutensa myynnistä, joten se ei ole lineaarinen takaisinmaksu - on kuukausia, jolloin he maksavat enemmän ja kuukausia, jolloin he maksavat Vähemmän. Joten voit lähentää APR: tä, mutta et voi antaa tarkkaa lukua, koska se ei ole lineaarinen takaisinmaksu.

On tärkeää huomata, että pienemmillä lainoilla ja lyhyemmillä lainoilla on taipumus olla korkeammat arvonlisäverot, koska on olemassa vähimmäismaksukustannuksia, jotka syntyvät lainasta, joka on hinnoiteltu takaisinmaksuun riippumatta siitä, kuinka suuri laina on tai kuinka kauan se on maksamatta.

[Huomautus: ForLine-lainoilla on myös ylimääräinen käsittelymaksu, joka on 275 - 550 dollaria; Colemanin mukaan muita maksuja ei ole.]

Minkä tyyppiset yritykset käyttävät yleisimmin rahoitustasi (toimialan, koon jne. Mukaan)?

Asiakkaitamme voidaan jakaa seuraaviin luokkiin:

• Classic Main Street -yritykset: ravintolat, kampaamot, autokorjaamot, kuivapesupalvelut jne.
• Franchising-palvelut (ravintolat ja muut vähittäismyyjät)
• Ammattilaiset: lääkärit, hammaslääkärit, eläinlääkärit, LVI-kaverit, sähköasentajat jne.
• Pienet online-yritykset (virtuaalinen Main Street)

Lainanottajamme ovat keskimäärin 6-12 työntekijää ja tuottavat noin miljoona dollaria vuositasolla. Keskimääräinen liiketoiminta-aika on noin 12 vuotta, vaikka yrityksemme tarvitsee vain yhden vuoden ajan.

Onko olemassa sellaisia ​​yrityksiä, jotka eivät ole sopivia tuotteisiisi?

Voisin sanoa, että suurin osa tukkukaupoista ei ole sopivaa, koska niiden myynti voi olla olennaisesti lumpy ja keskittynyt. Mutta mielestäni tärkein vastaukseni siihen on, että jos yritys saa rahat, joita se tarvitsee, sen aikataulussa, jota se tarvitsee, ja löytää se alhaisemmalla hinnalla kuin ForwardLine, on kaikin keinoin jatkettava tätä reittiä.

Mutta uskon, että useimmat yritykset eivät pysty. Pankit eivät lainata tyypillisesti Main Streetille, ja jopa niille yrityksille, jotka voivat, he eivät todennäköisesti pysty tekemään sitä riittävän lyhyessä ajassa, jotta he voivat hyödyntää heidän mahdollisuuksiaan. Joten toinen lainaamme ja lainan yhteinen käyttö on se siltilaina, jossa he lainata meiltä rahaa kahden työpäivän kuluessa ja kaapata tämä liiketoimintamahdollisuus ja sitten jos ja milloin heidät hyväksytään pankkilainaa, he voivat jälleenrahoittaa pankkilainalla.

Voitteko kertoa minulle, miten yritys tekee lainauspäätöksensä? Miten yritykset voivat saada lainaa?

Olemme jatkuvasti soveltaneet tietotietoa viime vuosikymmenen aikana kerättyihin empiirisiin tietoihin, jotka auttavat hallitsemaan omaa luotonalgoritmia, joka mittaa liiketoiminnan vakautta ja antaa välittömän luottopäätöksen vetämällä ja analysoimalla saatavilla olevia online-luottotietoja hakijan liiketoiminta ja yrityksen omistaja sekä julkiset rekisteritiedot.

Yksi syy siihen, että pankit eivät lainata Main Street -yrityksille, näillä yrityksillä ei yleensä ole vakuuksia yritysluottoa varten. Niillä ei ole myyntisaamisia; heillä on vuokrattu laitteita, joten pankille ei ole mitään vakuuksia, mikä on erittäin tärkeää pankille. Joten kun tarkastelimme tätä kysymystä siitä, miksi perinteiset lainanantajat eivät voi lainata Main Streetia, päätimme itsestämme, että on oltava tapa menestyksekkäästi lainata Main Streetille. Joten sanoimme, ehkä heillä ei ole vakuuksia tai omaisuutta, sinällään, mutta he ovat olleet pitkään aikaan, he ovat vakaita yrityksiä, he ovat menestyviä yrityksiä.

Joten sanoimme, on oltava tapa mitata tämän liiketoiminnan vakautta ja olemme periaatteessa luotu luotto-algoritmi, joka tekee juuri niin. Ja se on saanut älykkäämpää vuosittain hyödyntämällä empiiristä historiaa, jonka olemme kehittäneet. Mitä se tekee, se menee yritystodistustietoihin, henkilökohtaisiin luottotietoihin ja julkisiin rekistereihin - joten tämä on kaikki saatavilla olevia tietoja, joita voimme saada, kun joku antaa heidän sosiaaliturvatunnuksensa ja verotunnuksensa yrityksessä. Se menee tietoihin ja etsii signaaleja, joita olemme havainneet ennustavan vakautta ja signaaleja, joiden havaitsimme ennustavan epävakautta tai stressiä. Ja kaikki tämä kiehuu pisteet. Tämän perusteella voidaan hyväksyä tai hylätä hakija.

Mitkä tekijät ovat tärkeämpiä kuin toiset?

Katsomme syvästi luottotietoja, niin paljon kuin luottotietoja. Mutta ota henkilön luottoraportti esimerkiksi - se ei sano mitään tuloistaan. Mutta sinulla on asioita, kuinka kauan tilit ovat olleet auki, ovatko ne olleet nykyisiä ja niin edelleen. Joten mitä etsimme sekä liike-elämässä että yrityksen omistajalla on merkkejä, jotka viittaisivat siihen, että taloudellinen stressi jatkuu, ja siksi potentiaalinen epävakaus liiketoiminnassa.

Olemme ei tarkastelemalla kassavirtaa, ja yksi syy tähän on vaikea tarkistaa. Tarkastelemme niiden kokonaisliikevaihtoa nähdäkseen, kuinka paljon he voivat saada lainan määrän, mutta ei riippumatta siitä, ovatko ne luottokelpoisia lainaa varten - tämä on erilainen analyysi, tämä on meidän luottotietojen analyysi ja missä oma osuutemme tulee.

Mitä neuvoja antaisit pienyrittäjälle, joka etsii rahoitusta?

Yksi vinkki on todella ymmärtää minkälaisen lainan kulut, kustannukset ja palkkiot. Ota aikaa yrittää määrittää, kuinka tämä laina hyödyttää tätä liiketoimintaa. Niinpä nyt heillä on luku etusijalla verrata kustannuspuolen määrää.

Prosessin nopeuttamiseksi se on periaatteessa lyhyt sovellus ja olet antanut pankkikortin tai luottokortin viimeisimmät kuukaudet. Niinpä, että materiaali valmis menemään nopeuttaa prosessia. Mutta meidän tapauksessamme voimme liikkua niin nopeasti tai hitaasti kuin haluamme.

Muista, että yritysluoton pitäisi aina jättää yrityksesi parempaan olosuhteeseen kuin ennen kuin otit rahoituksen.

Haluatko lisätä jotain muuta?

Amerikan 28 miljoonalla pienyrityksellä on uskomattoman tärkeä osa Yhdysvaltain taloutta työllistäen lähes puolet yksityisestä työvoimasta. Kun nämä yritykset eivät pääse tarvitsemaansa rahoitukseen, sillä on massiivinen kumulatiivinen vaikutus menetetyn talouskasvun, työpaikkojen menettämisen ja verotulojen menetyksen vuoksi, joten olemme erittäin ylpeitä voidessamme jatkaa tätä tarvetta vastaavan roolin.

Päivitetty 29. maaliskuuta 2017: Forwardlinein ehdot ovat muuttuneet julkaisun jälkeen ja tämä artikkeli kuvastaa nyt näitä termejä. Yhtiö tarjoaa lainoja kaikissa 50 Yhdysvaltain osavaltiossa, edellyttää vähintään 150 000 dollarin vuotuista tuloa, ja se tarjoaa lainoja yrityksille, joilla on vain vähän tai ei lainakuponkeja. Sen alin korko on 11,99%, ja yritys voi nyt saada lainaajia hyväksymään ja rahoittamaan samana arkipäivänä.

Steve Nicastro on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.