Miksi Durbinin oikeus kysymykseen Student Debit

Viime viikolla senaattori Dick Durbin (D-IL, Durbin Amendment fame) ja edustaja George Miller (D-CA) kirjoitti CFPB: lle ja opetusministeriön virkamiehille, jotka pyysivät heitä tutkimaan rahoitussopimuksia yliopistojen ja yritysten välillä, jotka maksavat taloudellista tukea. Ja he ovat oikeassa: Jos maksuyritys Higher One on jokin esimerkki, opiskelijakorttikortit tuovat sekä eturistiriitoja että korkeita maksuja.

Mikä on rahoitustuen maksaminen?

Jos opiskelija saa taloudellista tukea, joka ylittää hänen opetuksensa, hänellä on oikeus saada tasapaino. Tämä tapahtuu useimmiten yhteisön oppilaitoksissa, joissa opetus on huomattavasti pienempi. Perinteisesti koulujen olisi annettava tukipalkkiot, joilla on korkeat kustannukset ja määräajat. Tähän markkinakorkeeseen myönnetään rahoitustukea maksuyhtiöille. Maksua vastaan ​​hän palauttaa opiskelijan ylimääräiset opinnot (esimerkiksi maksukortilla). Heidän palkkionsa säästää yliopiston rahaa ja päänsärkyä hyvitysten jakamisessa, ja yritys kerää tulojensa välityspalkkioita ja opiskelijoilta palvelumaksun yläpuolella.

Miksi Durbin ja Miller ovat varovaisia

YKPB: n johtaja Richard Cordray ja opetusministeriön pääsihteeri Kathleen Tighe kutsuivat kongresseihin huolenaiheita muun muassa:

• ATM-maksut, mukaan lukien tasapainotutkimus ja verkon ulkopuoliset peruuttamismaksut;
• Transaktiokuluja;
• Vain harva kampus-pankkiautomaatti, mikä johtaa opiskelijoiden maksamaan verkon ulkopuolisia maksuja; ja
• Yhteistyösuhteet yliopistoihin, joita ei ole ilmoitettu asianmukaisesti.

Heidän pitäisi olla. Kuten Investmentmatome raportoi viime vuonna, yksi tärkeä taloudellinen tuki maksuyhtiö, Higher One, saa merkittäviä tuloja kortinhaltijoiden maksuista. Tässä on korkeampi, numeroiden mukaan:

• Tulot
• 44 dollaria: Higher Onein keskimääräinen palkkio / opiskelijamäärä vuodessa (H1: n taloudellisen raportoinnin Investmentmatome-analyysi)
• 0,1%: Vuonna 2009 Higher One suostui maksamaan Etelä-Oregonin yliopistolle 0,1% opiskelijoiden tapahtumamääristä - kannustamaan yliopistoa maksamaan opiskelijoilleen H1-kortteja ja pitämään opiskelijat jatkossakin käyttämään niitä
• Palvelut
• 520: Campuses using Higher One
• 600: Korkeamman yhden pankkiautomaatin likimääräinen määrä koko maassa
• palkkiot:
• 0,50 dollaria: OneAccountin PIN-tapahtumamaksu.
• Huomaa, että monet opiskelijat - ja muut - eivät tiedä, että he voivat valita "merkitä" rekisteriin sen sijaan, että annettaisiin PIN-koodi.
• $ 2.50: OneAccountin verkon ulkopuolinen ATM-maksu, joka ei sisällä ATM-omistajan lisämaksuja
• Huomaa, että ainoa tapa vetää käteistä ilmaiseksi on käyttää korkeamman yksi ATM, joka on vähän ja kaukana. Verkkopalvelumaksua ei ole verkossa, ja PIN-liiketoimintomaksu, jos opiskelija yrittää saada käteistä takaisin kaupasta.
• $ 10: H1 perii toimimattomuusmaksun jopa 10 dollaria, jos tili on lepotilassa kuusi kuukautta tai kauemmin
• H1: n täysi palkkioaikataulu

Opiskelijakortit ovat ohjaava periaate: Ei ole ilmaista lounasta. Korkeakouluille, kuten Higher Onein palvelut ovat hyvä arvo. Yleensä ylimääräisen rahoitustuen maksaminen maksaa 20 dollaria opiskelijaa kohti, Higher Onein edustajan mukaan. Korkeampi puolestaan ​​veloittaa vain 44 dollaria - ja se on ennen tulojen jakoa koskevia sopimuksia. Mutta tässä tapauksessa parasta yliopistolle ei välttämättä ole paras oppilaan kannalta.

Tuotteet myydään kokemattomille ja luottamuksellisille opiskelijoille

Vaikka usein perustellut peruspalvelujen maksut ovat huolestuttavia, ehkä yhtä lailla ovat myös huudatut palkkiot, jotka houkuttelevat opiskelijaa. Ota esimerkiksi Pohjois-Karolina State-U.S. Pankki WolfPack-kortti, joka toimii opiskelijamaksuna ja maksukortilla. Se perii:

• $ 1 ATM-hylkäys
• 1 dollaria korttikortin siirtoon
• Yhdysvaltain dollarin pankkikortti- tai maksukortin siirto on 1 dollaria
• 2 dollaria kuukaudessa käyttämättömyydestä, laukaistiin 6 kuukauden kuluttua
• 15 dollaria saadaksesi jäljellä olevat varat sekillä, kun suljet tilin

Nämä osittain piilotetut maksut ovat usein ongelmallisia. Joko ihmiset eivät ymmärrä, että heitä veloitetaan tai he eivät ymmärrä, mitä toimintoja veloitetaan. Myös opiskelijat voivat olla erityisen haavoittuvia uskomaan, että ei-standardikäyttömaksut eivät koskaan koske heitä.

Vuoden 2009 luottokorttilaki kielsi pankit luottokorttien markkinoinnista kampuksella. Se ei tietenkään estänyt markkinoilta markkinointitarkastuksia. Mutta yksinoikeus rahoituslaitoksen kanssa, joka siirtää kustannuksia koulusta oppilaisiin, näyttää olevan vielä enemmän lain laki ristiriidassa.

Durbin ja Miller vaativat sääntelyä ja avoimuutta

Meidän kantamme ennalta maksetuilla pankkikortilla on, että melko ja avoimesti hinnoitellut tuotteet voivat olla arvokas paikka rahoitusjärjestelmässä. Selkeys ja koulutus ovat vielä tärkeämpiä, kun opiskelijat ovat mukana ja ennen kaikkea kun se on luotettava laitos, joka edistää korttia. Tätä varten kiitämme Durbinin ja Millerin pyyntöjä, joiden mukaan YKPB ja opetusministeriö tutkivat:

• Mitä palkkiot ovat ja kuinka paljon keskimääräinen opiskelija maksaa,
• Onko kortilla riittävästi opiskelijoiden suojaa,
• Jos yliopistot kohtaavat eturistiriidat ja onko suhde asianmukaisesti julkistettu ja mahdollisesti tärkeintä:
• Ovatko opiskelijat "riittävän tietoisia rahoitustuotteiden kaikista ominaisuuksista … ja heillä on riittävästi tilaisuutta päästä eroon niistä."

Vaikka paremmat rahoitusavun maksujärjestelmät voivat lopulta auttaa sekä opiskelijoille että yliopistoille, näin ei tapahdu, ennen kuin meillä on avoin vuoropuhelu opiskelijoiden, koulujen, pankkien ja sääntelyviranomaisten välillä.