Monipuolistaminen on avain riskin hallintaan

Brian McCann

Lisätietoja Brianista sivustollamme Kysy neuvoa

Jos sinulla on maailmanlaajuisesti hajautettu salkku, saatat olla pettynyt palautukseesi vuodelle 2014. Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat viime vuosien aikana olleet parasta kaupunkia. Ja vuonna 2014 he olivat melko paljon vain peli kaupungissa.

Tarkastele näitä viittä omaisuusluokkaa ja eräiden suosituimpien pörssikauppojen rahasto-osuudet kussakin luokassa vuonna 2014:

Luokka (ETF)	Palata
US Large Cap (SPDR S & P 500)	12.4%
USA Small Cap (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Kansainvälinen kehitetty (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
Kansainvälinen kehitetty pieni korkki (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Kehittyvät markkinat (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Katso Vanguard Emerging Markets ETF. Se oli tupakoinut 17%: n suorituskykyä ja sitten se menetti lähes kaiken ennen vuoden loppua. Sen lisäksi, että se muistuttaa viimeaikaisesta Super Bowl -tapahtumasta, se kuvastaa haihtuvien varojen, kuten varastojen, arvaamattomuutta.

Jos salkkusi on rakennettu näistä pääomarakenteista - sekä joukkovelkakirjojen avustamisesta - olisit voinut päättää vuoden tuloksella matalan yksittäisen numeron. Verrattuna S & P 500: een, joka hyppäsi noin 12 prosentilla vuonna 2014, se on voinut olla pettymys. Huomasin, että yksi kommentaattori sanoi jotain "värikkäämpiä ympyräkaavionne, sitä pahempaa teit."

Se on ominaisuus, ei vika

Me kaikki vertaamme suorituskykyämme kotimarkkinoille - se on inhimillistä luonnetta. Lisäksi kuulet Yhdysvaltojen markkinoiden päivityksistä päivittäin, joten on vaikea sivuuttaa sitä, vaikka haluatkin.

Mutta se ei ole merkityksellinen useimmille ihmisille. Jos sijoitat pitkän aikavälin tasapainoiseen salkkuun, sinun on mitattava tuotot yleisten tavoitteiden, ei mielivaltaisen indeksin perusteella.

Joka vuosi tulee olemaan parhaiten menestyvä omaisuusluokka. Emme tiedä etukäteen, mikä se on. Kaikkien tärkeimpien omaisuusluokkien merkittävä osuus on erinomainen tapa varmistaa, että saat osuutesi parhaista tuottoista.

Diversifikaation avulla voit hallita riskiä tasoittamalla yksittäisten omaisuusluokkien volatiliteettia. Tämä tarkoittaa sitä, että joskus saatat olla alhaisempia kotimarkkinoilla. Se on osa hintaa, jonka maksamme, jotta voimme suojautua todella vakavista pudotuksista, joita esiintyy maailmanlaajuisilla markkinoilla ajoittain.

Jätän sinulta mielenkiintoisen ajatuksen: Jos suorituskyky olisi ollut päinvastainen - ja kansainväliset osakemarkkinat olivat parempia kuin Yhdysvaltojen markkinat olivat negatiiviset - luuletko, että monipuolistaminen on epäonnistunut?