Luottoluokituksen määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Henkilökohtaisessa rahoituksessa luottoluokitus Fair Isaac Corporation ("FICO-pisteet").

Yritysrahoituksessa luottoluokitus on "palkkaluokka", jonka joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskija, vakuutusyhtiö tai muu yhteisö tai arvopaperi on

Kuinka se toimii (esimerkki):

Moody'sin ja Standard & Poor'sin (S & P) tarjoamat arvopaperiluottoluokituslaitokset tarjoavat sijoittajille palveluja luokittelemalla kiinteätuottoiset arvopaperit nykyisen tutkimuksen perusteella. Arvostelujärjestelmä ilmoittaa todennäköisyydestä, että liikkeeseenlaskija ei ole maksanut korkoa tai pääomamaksuja.

• S & P: n luokitukset vaihtelevat AAA: sta (turvallisimmista) C: stä.

• Moody'sin luokitukset menevät Aaa-D: stä mikä tarkoittaa, että liikkeeseenlaskija on jo maksamatta.

Vain BBB: n tai paremman arvion omaavia joukkovelkakirjoja pidetään sijoitusluokittain. BBB-joukkovelkakirjalainojen katsotaan olevan sopivia laitosten sijoituksiin. Mitä tahansa kolminkertaisen B-luokituksen alapuolella katsotaan olevan roskakori tai investointitason alapuolella. Joukkovelkakirjalainoja tarkistetaan määräajoin viimeaikaisten tietojen perusteella.

Valtion velkasitoumuksia ei arvosteta, koska ne ovat Yhdysvaltojen hallituksen "täysi usko ja luottamus".

Miksi se koskee:

Luottoluokituksilla on valtava vaikutus tiettyjen arvopapereiden, erityisesti joukkovelkakirjojen, hintaan ja kysyntään: Mitä alhaisempi luottoluokitus, sitä suurempi riski on investointi ja sitä vähemmän sijoitusta kannattaa. Tämän vuoksi alhaisemman luokan / korkeamman riskin arvopaperit maksavat korkeampia korkoja ostajien houkuttelemiseksi.

Alhainen luottoluokitus ei ole aina huono. Ne merkitsevät yksinkertaisesti sitä, että sijoitukseen liittyy enemmän riskejä ja siten enemmän mahdollisuuksia tuottoihin. Itse asiassa monet tulon sijoittajat aktiivisesti parantavat tuottoaan sijoittamalla alhaisempaan velkaan.