3 Yllättäviä syitä, miksi alennetut joukkovelkakirjat voivat olla huono ajatus ...

Vanha kirjanpitäjäni tarttui minulle oppitunnin myynnistä.

Jos jälleenmyyjä myy tuotteen säännöllisesti, se on todellinen hinta. Kun et osta samaa tuotetta myytäessä, maksat liian korkean hinnan.

Joukkovelkakirjojen kanssa se on kuitenkin hieman monimutkaisempi. Kun ostan paidan, tiedän, miten se aikoo tarkastella minua ja mitä housuja yhdistän. Luulen myös todennäköisesti, että se kuluu parin viikon kuluessa ostopäivästä.

Mutta diskonttaamattomien joukkovelkakirjojen ostaminen ei ole kuin kyseisen paidan ostaminen: Se voi olla hyvin pitkä aika ennen kuin pystyt täysin hyötymään. Loppujen lopuksi he eivät voi saavuttaa erääntymispäätöstä - päivä, jolloin ne voidaan lunastaa täydellä arvolla - 10 tai 15 vuotta.

Ja tämä on vain yksi syy ajatella kahdesti tällaisten joukkovelkakirjojen ostamista. On myös muita erittäin hyviä syitä harkita niiden hankkimista uudelleen. Tässä on kolme:

1. Alennus ei voi olla paljon kaupankäyntiä

Oletetaan, että olet ostanut joukkovelkakirjalainan, jonka arvo on $ 1,000 ja $ 500, ja joukkovelkakirjalaina saavuttaa erääntymisen 30.9.2023 mennessä. Toisin sanoen kestää 10 vuotta ennen kuin olet taattu 1000 dollaria. Tällä välin sinulla ei ole 500 dollaria.

Tavallinen syy joukkovelkakirjojen myyntiin alennuksella on se, että kiinteä korko on alhaisempi kuin nykyisille markkinoille tarjottava. Erilaisten prosenttipisteiden määrä vaihtelee suuresti. Ajattele kiinnitystäsi. Voit saavuttaa 3%: n korko, kun taas viisi vuotta sitten 7% pidettiin hyvänä.

Vertaile muiden sijoitusten ansaitsemaa korkoa. Esimerkiksi jos olet keskimäärin 5 prosentin vuotuinen tuottoprosentti 500 dollarilla, sinulla olisi yli 800 dollaria 10 vuoden loppuun mennessä.

Joten jos sinulla on 50 prosentin sopimus velkasummasta, se olisi sen arvoinen. Jos olet ostanut 1000 dollarin joukkovelkakirjalainan 750 dollaria, joukkovelkakirjalaina ei välttämättä ole sijoittamisen arvoinen.

2. Jos yritys menettää, niin tee rahaa

Jos ostat joukkovelkakirjalainan - alennettuna tai ei - muista ajatella yrityksen vakautta, jonka joukkovelkakirjalainat ostavat. Jos ostat liittovaltion valtion obligaatiota, tämä ei ole ongelma. (Loppujen lopuksi, jos liittovaltion hallitus joutui konkurssiin, meillä kaikilla olisi suurempia huolenaiheita kuin yhden joukkovelkakirjan vakaus.)

Mutta jos ostat yrityksen joukkovelkakirjalainan, sinun täytyy luottaa siihen, että yhtiö on noin, kun joukkovelkakirjalainasi osuu maturiteettiin. Jos yritys menee vatsaan ennen kuin joukkovelkakirjalainasi osuu maturiteettia, todennäköisempää on myös joukkovelkakirjalainasi.

Jos joukkovelkakirjasi kestää 10-15 vuotta, se on suuri ennuste. Se on hieman helpompi päätös, jos olet ostanut joukkovelkakirjalainan alle viiden vuoden kuluttua.

3. Korot eivät ole ainoat syyt Joukkovelkakirjat on diskontattu

Joskus alennus johtuu yhtiön havaitusta riskistä. Yritys, joka antaa liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, jotka eivät ole parhaassa taloudellisessa tilanteessa, voi antaa joukkovelkakirjoja alennukselle saadakseen tarvittavat rahat, kertoo Michael Eisenberg, CPA ja henkilökohtainen talousasiantuntija.

Joukkovelkakirjalaina on yksinkertaisesti lainatuote tietty määrä vuosia tietyllä korolla. Voi olla, että jos aiot ottaa riskin ostamasta joukkovelkakirjalainaa yrityksestä, joka on järkyttävää taloudellisesti, saatat olla parempi ostaa osakkeita, jos yritys onnistuu, voit saada enemmän voittoa nopeammin.

Investing Vastaus: Keskustele sertifioidun rahoitussuunnittelijan tai CPA: n kanssa ennen diskontattujen joukkovelkakirjojen ostamista ja keskustele kaikista hyvistä ja huonoista asioista.

Diskontatut yrityslainat ovat liian riski investoida ilman taloudellista ammattiliittoa. Rahoitusalan ammattilainen voi myös auttaa sinua punnitsemaan valtion joukkovelkakirjalainojen arvoa muihin investointeihin maturiteettiaikana.