Kysymyksiä kysyä ennen kuin ostavat varastosta

Saitko kursorin liikkumalla "buy" -painikkeen yli? Pidä tulta. Ennen kuin käytät rahaa verkossa ostamalla varastossa, ota aikaa vastata näihin avainkysymyksiin mahdollisuuksista, riskeistä ja odotuksistasi.

Aloita taustan tarkistus

Tässä on seitsemän kysymystä, jotka ohjaavat tutkimustasi ja paljastavat, mitä yritys tekee.

Mitä yritys tekee? Tai tarkemmin, miten se tekee rahaa? Vastaus voi tuntua yksinkertaiselta aluksi - "Se tekee widgetejä!" Mutta kaivaminen hieman syvemmälle voisi paljastaa, että tosiasiallisesti liiketoiminnan tärkeimmät kuljettajat ovat palvelusopimuksia, joita se myy tai että sen rahoitusosuus on kannattavin osa sen toimintaa.

Onko yrityksellä kilpailuetu? Ihannetapauksessa on jotain, joka tekee siitä erinomaisen näkyvyyden teollisuudestani - jotain yritystä, joka on vaikeaa kopioida ja mahdollisesti surffailla. Tämä voi olla koko (alan hallitsevuus), maine, erinomainen tutkimus, valmistus tai jakeluominaisuudet, patentit tai muu erikoiskastike. Puhuminen kilpailusta …

Ketkä ovat sen kilpailijat? Mitä he ovat? Vertaile yrityksen tärkeitä operatiivisia mittareita sen kilpailijoihin ja alan keskiarvoihin. Kuka tietää, saatat löytää paremman kilpailijan rahasi tai päättää ostaa osakkeita muutamilta kilpailijoilta, jotta voit jakaa riskin.

»LISÄÄ: Vähennä sijoitusriskiäsi monipuolistamalla

Onko yritys kannattava? Sijoittajat käyttävät tiettyjä mittareita, suhdetta ja analyyttisiä tyylejä yrityksen terveydentilan arvioimiseksi. Tarkastele tietoja mahdollisimman monesta näkökulmasta, mukaan lukien historialliset tulokset, toimialaindeksejä ja miten muut samaan toimialaan kuuluvat yritykset mittaavat. (Yksityiskohtaiset ohjeet löytyvät sivuston oppaasta kantojen tutkimiseen.)

Kuka suorittaa näyttelyn? Osakkeen ostaminen vastaa yritystoiminnan harjoittajien kanssa käymää liiketoimintaa. Tee taustatarkistus hallintaan. Lue transkriptejä siitä, mitä he sanovat yrityksen neuvottelupuheluissa saadakseen tunteen tyylinsä. Katsokaa, miten he onnistuivat yrityksen hyvässä ajassa ja huonoina ja varmista, että olet mukava panna rahat käsiinsä.

Miten yritysjohtajat tuntevat yrityksen näkymät? Sinun ei tarvitse soittaa ja kysyä. Merkittävä merkki johdon ottamisesta liiketoiminnasta on sisäpiiritietoa: Ovatko ne ostaneet tai myyneet osakkeita? Merkittävien määrien ostaminen - yli 500 000 dollarin arvosta ylimmälle johdolle - on yleensä hyvä osoitus siitä, että ne ovat nousseet liiketoiminnasta. Muista kuitenkin, että ihmiset ostavat ja myyvät varoja omien taloudellisten tarpeidensa ja etujensa perusteella. Löydät luettelon suurimmista osakkeenomistajista ja sisäpiiriläisistä, kun haet osakekurssin mille tahansa suurelle taloudelliselle verkkosivustolle. Jotkut myös antavat tunteen kunkin sisäpiirin aseman koosta.

Onko tämä yritys noin 20 vuotta? Kun olet käynyt läpi kaikki edellä mainitut, saat paremman käsityksen yhtiön pitkän aikavälin näkymistä. Jos olet buy-and-hold-sijoittaja, omistavat varastossa vuosikymmeniä, ei ole kysymys. Harkitse sijoittajia, jotka ostivat Amazonin osakkeita, kun se julkistettiin vuonna 1997. Ne, jotka ovat pysyneet sitoutuneina yritykselle hyvissä ajoin ja huonoissa tilanteissa, ovat nyt - kaksi vuosikymmentä myöhemmin - 49 000 prosentin voitolla. Ei, se ei ole typo.

Määritä, mitä siinä on sinulle

Kun olet valinnut varastot, sinulla on valintoja. Noin 4 300 heistä. Kaikkien näiden yhtiöiden kaupankäynnin kohteena olevista pörsseistä, mikä tekee tästä erityisen tärkeän? Voit auttaa asettamaan odotuksia ja selvittämään, onko kyse suhteesta, jota kannattaa jatkaa, pohtimaan näitä kolmea kysymystä.

Mitä pidät yrityksestä? On aika aloittaa "miksi ostan" -luettelon. Jotkut kilpailuedututkimuksen aikana esiin tuodut kohteet tekevät tästä luettelosta sekä vastaukset seuraaviin kysymyksiin.

Mitkä ovat odotuksesi? Mitä on tapahtunut, jotta yritys menestyy? Mitkä ovat tärkeimmät muuttujat, joiden avulla arvioit sen edistymistä ja mihin aikaan? Vaikka menneisyys ei ole takuu tulevista tuotoista, se voi tarjota tietoa yrityksen liikeratahasta.

Mikä rooli tällä varastolla on sinun salkussa? Osakkeiden ostot eivät saisi tapahtua tyhjiössä, olisiko sinulla fleshed-out-portfolio tai olet valmis ostamaan ensimmäisen varastosi. Harkitse, miten tämä yritys sopii yritystoimintaan, josta olet jo - tai suunnittelet - omista. Esimerkiksi, täyttääkö se reiän (tarjoavat uutta altistumista kansainvälisille varastoille), lisäävät nykyisiä investointeja (lisää painoa terveydenhuollon tiloihin) vai korvaa suorituskykyä heikosti? Pitäkää myös kuinka suuri sitoumus olet tekemässä - prosenttiosuus kokonaisrahoituksesta, jonka aiot käyttää varastossa (eli varojen kohdentamista). Päättäessä, että prosentuaalinen luku ennakkoon helpottaa salkun tasapainottamista tiellä.

Harkitse, mikä voisi mennä pieleen

Mikä voisi mennä pieleen? Kuuluisia viimeisiä sanoja, eikö? On aika pelata peliä Let's Catastrophize!

Mitkä ovat suurimmat uhkat teollisuudelle? Kilpailututkimuksen jälkeen saat käsityksen siitä, mikä tekee kaikista samassa teollisuudessa hermostuneita. Luettelo näistä haasteista - muuttamalla lakeja ja määräyksiä, ehkä tai väestörakenteen muutoksia - ja pohtimaan kuinka hyvin yrityksesi on valmiina vastaamaan.

Mitkä ovat suurimmat uhkat yritykselle? Tutki yrityskohtaisia ​​heikkoja pisteitä. Mikä estäisi varastojen pääsyn täyteen potentiaaliin? Onko yrityksellä esimerkiksi vahva kilpailuetu, vai voiko se helposti menettää maaperän? Harkitse sekä lähiaikoja että pitkän aikavälin haasteita. Ja katsokaa, miten yritys on aiemmin tehnyt paineita.

Mitkä liiketoiminnan olennaiset muutokset auttaisivat sinua myymään osakkeita? Sinulla on "miksi ostaa" -luettelon. Nyt on aika kirjoittaa kumppani "Miksi myydä" -luettelon. Tämä on vähäisempi osakekurssimuutoksista - varsinkin lyhytaikaisista hinnanmuutoksista - ja lisää asioista, jotka vaikuttaisivat sen kykyyn kasvaa pitkällä aikavälillä. Syyt voivat olla yrityksen menettäminen suurasiakkaan keskuudessa elinkelpoisen kilpailija tai uuden toimitusjohtajan siirtyminen liiketoiminnan keskittyä.

Aina kun tuntuu painetta tehdä kannustava investointipäätös, olipa kyseessä myydä oma varastosi tai ostaa varastosta, joka on tulessa, tämä Q & A muistuttaa investointisuunnitelmasi rauhallisemmista ajoista.

Dayana Yochim on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected] . Viserrys: @dayanayochim .