Target-Date Funds: 3 riskejä, jotka olet todennäköisesti unohtanut |

Steve Jobs kerran kuuluisasti kommentoi, että yksinkertaisuus on nero

Tämä asenne auttoi Apple Inc: n (Nasdaq: AAPL) uudelleenmäärittelemään henkilökohtaisen elektroniikan tilan ja luomaan uuden ekosysteemin, joka ympäröi tuotteitaan ja palveluitaan.

Mutta nyt muutama vuosi, näyttää siltä, ​​että rahoituspalveluala vie muutamia viitteitä Applen myöhäisestä ja suuresta perustajasta.

Yksi sijoitusrahastoteollisuuden yksinkertaisimmista tuotevalikoimista on suosio sijoittajien kanssa. Kerron teille, mitä se on vain minuutin sisällä.

Kasvava kehitys on tuottanut vuoden 2006 eläketurvalaki, joka hyväksyi niiden käytön oletusvaihtoehdoksi 401 (k) suunniteltajille, jotka saavat valitsevat ne automaattisesti niille osallistujille, jotka eivät ole valinneet itseään.

Puhun tavoitteellisista varoista.

Tavoitteena oleva rahasto on paljon kuin rahasto, koska se tarjoaa monipuolistamista erilaisten varoihin. Mutta toisin kuin sijoitusrahasto, tavoiteajankohtainen rahasto jatkaa tasapainoa ja sijoittaa sijoitussisältö uudelleen, kun sijoittaja siirtyy lähemmäksi eläkkeelle siirtymistä.

Nämä tavoitepäivärahastot ovat suosittuja sijoittajien kanssa erittäin hyvistä syistä: ne ovat yksinkertaisia.

Useimmille 401 (k) sijoittajille on helpompaa tunnistaa kohde-eläkkeelle pättymispäivänä kuin se on läpäistävä riviä pienikokoisia rahasto-osuuksia ja sitten harkita tasapainottamista vuosittain.

Kohde -date-rahasto mahdollistaa myös 401 (k) sijoittajan yhden luukun ja luo dynaamisen investointisuunnitelman, joka kehittyy pitkällä aikavälillä. Kun kohde-aikaiset rahastot säätävät varojen kohdentamista automaattisesti, kun sijoittaja siirtyy lähemmäksi eläkkeelle siirtymistä, sijoittajat eivät enää tarvitse huolehtia niiden salkkujen tasapainottamisesta.

Kuten näette, tavoitepäivämäärät ovat helposti ymmärrettäviä ja tarjoavat useita etuja että säännölliset sijoitusrahastot eivät. Siksi 25 prosenttia 401 (k): n omaisuudesta pidettiin tavoiteajankohtaisissa rahastoissa vuoden 2012 lopussa.

Mutta kuten minkä tahansa sijoituksen, sijoittajien on ymmärrettävä, miten arvioidaan tavoitepäivärahastosta ja että he ovat tietoisia potentiaalisista Riskit

Riski nro 1: Liialliset palkkiot

Jos tarkastelet sijoitusrahastojen ryhmää, todennäköisesti näet laajan valikoiman maksuista ja kuluista. Jotkin sijoitusrahastot ovat yli 2 prosentin kulusuhteita, kun taas toiset arvoalueella laskeutuvat turvallisesti alle yhden prosentin.

Target-date-rahastot ovat täsmälleen samat, ja niillä on eri kustannussuhteet. Itse asiassa ero voi olla merkittävä. Arvo-alueella on Vanguard, jonka keskimääräinen kulusuhde on.18%. T. Rowen hintakohderyhmät ovat kalliimpia ja keskimääräinen kustannussuhde on.70% ja Fidelity-kello on 0,60%.

Tämä tarkoittaa sitä, että T. Rowen hinta on 250% kalliimpaa kuin Vanguard. Keräämällä ylimääräiset 50 peruspistettä vuosittain ilman riskejä ja uudelleen sijoittamalla yli 30 vuoden ajan voi olla suuri vaikutus salkkuun.

100 000 dollarin salkkuun, joka on 500 dollarin vuotuinen säästö menoissa. Kun otat tämän 500 dollarin ja palauttaa sen takaisin salkkusi kasvaisi 28,118 dollariin 30 vuoden kuluttua, sillä on vain vaatimaton 3,5%: n tuotto vuosittain.

Riski nro 2: Liian aggressiivinen varojen jakaminen

Rahasto on sijoittajien luokittelu ikään. Kun tasapainotetaan varojen allokointi (sen yhdistelmä varastot ja joukkovelkakirjalainat) ikänsä mukaan, kohdepäivän rahasto pienentää salkun riskiä sijoittajien lähestyessä eläkkeelle siirtymistä. Tätä kutsutaan liukupoluksi.

Mutta kohde-päivämäärärahastojen välillä on myös suuri ero. Jotkin kohdepäivän rahastot ovat aggressiivisempia kuin toiset, ja niillä on erilaisia ​​joukkovelkakirjalainoja eri investointisyklin vaiheissa.

Esimerkiksi Fidelity ClearPath 2045 ja Vanguard Target Retirement 2045, kaksi kohdepäivän rahastosta, joilla on sama tavoitepäivämäärää, on erilaisia ​​omaisuuserikoostumuksia. Fidelity ClearPath 2045: n omistusosuus on 84% vuoden 2013 osalta, kun taas Vanguard Target Retirement 2045: ssä on 90% oma pääoma. Tämä on tärkeä yksityiskohti, joka erottaa yhden kohdepäivän rahaston toisesta.

Riski nro 3: Liian paljon keskittyä joko kansainvälisiin tai kotimaisiin varoihin

Mutta ei ole vain varojen kohdentamista, joka voi erota tavoiteajoista rahastosta toiseen. Kohdepäivän varat ovat myös ainutlaatuisia sijoittajan investointien kannalta. Jotkut keskittyvät kotimaisiin varastoihin, kun taas toiset ovat kansainvälisempää. Ja tämä voi vaikuttaa suuresti rahaston toimintaan.

Esimerkiksi Vanguard Target Retirement 2045: n suurin määrä on 63% vuonna 2013 Total Stock Market Index -arvosta. Fidelity ClearPath 2045: n suurin osake on 53% Kanadan osakekannasta. Nämä ovat kahta hyvin erilaista pääomapohjaista strategiaa, jotka kohdeyhtiöt pitävät tietoisiksi.

Investointivastaus: Target-date -rahastoilla on edelleen suosio sijoittajien kanssa. Sen lisäksi, että ne ovat helposti valittavissa tavoitellun eläkkeellepanon perusteella, ne myös poistavat sijoittajien tarpeen tasapainottaa vuosittain kehittymässä olevien investointien yhdistelmänä. Mutta vaikka nämä suhteellisen uudet instrumentit ovat suosittuja, on olemassa riski, kun valitaan kaksi eri rahastoa. Ole tietoinen näistä eroista, ja saat parhaiten sopivan tavoitepäivämäärän.