Jos markkinoiden kraatterit, tässä on minun suunnitelma

Markkinoiden ollessa "myrkyllisiä" myöhässä olisi epäselvä.

S & P 500 sai maaliskuussa 2009 alhaiselta + 80%, ennen kuin saavutti huippunsa yli vuoden kuluttua. Ja nyt, noin kuukauden, se putosi -13% - joka sisältää 6. toukokuuta tapahtuman, joka näki Dow-pudotuksen -10% yhdellä päivällä.

Kaikki tämä on tehnyt volatiliteettiindeksin (VIX) - volatiliteetin ja siten pelko markkinoilta - kolminkertainen huhtikuusta lähtien. Luottamus on puutteellista.

Me kaikki haluamme nähdä jatkuvan bullmarken. (Eikö tämä tekisi eläkkeelle helpompaa?) Mutta sijoittajina, sinun on otettava hyvä ja huono. Ja hyvä uutinen meille on se, että laskusuhdanteet - varsinkin varsin terävät - ovat kasvupaikkoja valinnanmahdollisuuksille ja korkeille tuottoille.

Ja jos näemme äkillinen myynti, olen valmis siihen.

Näin, mitä tapahtui aikaisemmissa laskusuhdanteissa ja tiedän tarkalleen, mitä etsin: suljetut rahastojen kaupankäynti on luonnollisesti suuria alennuksia niiden nettovarallisuuksiin (NAV).

Toisin kuin avoimet sijoitusrahastot, suljetut varat eivät käy kauppaa nettoarvostaan ​​- niiden taustalla olevien omistusten arvoon. Sen sijaan rahastojen kaupankäynti koko päivän aikana, millä hyvänsä markkinat päättävät, ovat arvokkaita. Niinpä he voivat usein myydä palkkion tai alennuksen todellisten salkkujensa arvosta.

Kun paniikki vallitsee, suljetut varat voivat olla niin ylimitoitettuja, he alkavat käydä kauppaa valtavin alennuksin - kun kirjaimellisesti noutaa ne 60 senttiä dollariin. Jyrkät pudot antavat myös mahdollisuuden lukita ennennäkemättömiä saantoja.

Mutta sinun täytyy liikkua nopeasti. Nämä massiiviset alennukset ja tuotot eivät kata kauan ennen kuin sijoittajat hyppäävät heidän edustamansa kaupat. Saatat saada muutaman päivän. Jos olet onnekas, saatat saada viikkoa ennen kuin alennukset alkavat sulkeutua uudestaan.

Näiden väliaikaisten alennusten tehokkuuden havainnollistamiseksi katso esimerkkejä aikaisemmista myynneistä:

Tämä on vain näyte. Suljettujen rahastojen kymmeniä on kohdannut sama ilmiö - voimakkaat myyntituotteet ja dramaattiset takaisinperinnät, koska eagle-silmäsi sijoittajat ostivat alennuksia.

Koska tällaiset liikkuvat sattuvat niin nopeasti, olet kuitenkin oli valmistauduttava etukäteen. Ei vain sinun tarvitse käteistä valmis, sinun on myös oltava ostoslistan kädessä.

Et halua ostaa rahastoa vain alennusta varten. Jos alennukset ovat hitaasti kapeita, kannattaa edelleen tyydyttää - ja lopulta hyötyä - ottaa hyvämaineinen tilanne suurella alennuksella.

Kukaan ei todellakaan halua markkinoiden korjausta. Mielestäni me kaikki haluamme nähdä täyden puutteen talouden elpymisestä ja jatkumisesta. Mutta meidän on otettava se, mitä markkinat antavat meille. Siksi sinun pitäisi aina olla suunnitelma valmiina voittamaan teräväveto.