Rahaston määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Rahasto tarkoittaa yleensä sijoitusrahastoa, joka on avoin sijoitusyhtiö, salkunhoitajan ylläpitämään rahastoon.

Miten se toimii (esimerkki):

Rahastot voivat sisältää sijoituksia osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, optioihin, futuureihin, osakkeisiin, optioihin, valuutat, arvopaperit ja rahamarkkinavälineet. Rahaston ilmoitetun tavoitteen mukaan kukin vaihtelee sisällön ja riskin suhteen.

Rahastot myöntävät ja lunastavat rahaston nettoarvoon perustuvia osakkeita tai varojen arvoa. Sijoitusrahastojen hallinnointipalkkiot vaihtelevat tyypillisesti 0,5-2% varoista vuodessa, mutta 12b-1 palkkiota, vaihtopalkkioita ja muita hallinnollisia maksuja sovelletaan myös.

Varoja on useita, joista sinun tulee olla tietoinen:

• Suljettu rahasto: Suljettu sijoitusrahasto antaa kiinteän osakemäärän sijoittavalle yleisölle ja tavallisesti kaupankäynnin tärkeimmillä pörsseillä kuten yritysostot. Suljetut varat sijoittavat usein tiettyyn alaan, tiettyyn teollisuuteen tai tiettyyn maahan.
• Avoimet rahastot: Avoimet sijoitusrahastot ovat valmiita liikkeeseen laskemaan ja lunastamaan osakkeita jatkuvasti. Osakkeenomistajat ostavat osakkeet nettoarvostaan ​​ja voivat lunastaa ne nykyisellä markkinahinnalla.
• Kuormavarat: Termillä "kuorma" tarkoitetaan sijoitusrahaston maksamaa myyntipalkkioa, joka ostaa osuuksia rahastoista. Kun myyntimaksu on asetettu ostohetkellä, sitä kutsutaan etupään kuormaksi. Vastaavasti back-end-kuormat edustavat maksuja, jotka arvioidaan, kun sijoittaja lopulta myy rahaston.
• No Load Funds: Myytävänä oleva rahasto myydään ilman myyntimaksua.

osakkeiden luokkia sijoittajille. Yleisimmät kuormitusrahastojen osuusluokkien vaihtelut ovat A-osakkeet, B-osakkeet ja B-osakkeet, joilla on C-osakkeet.

• A-sarjan osuudet: Rahasto-osuuden A-osakkeet veloittavat etupään kuormituksen ostohetkellä. Tämä on myyntipalkkio, joka lasketaan prosenttiosuutena kokonaisinvestoinnista ja jota käytetään rahaston myyvän rahoitusedustajan korvaamiseen. Etupään kuorman määrä vähennetään alkuperäisestä investoinnista. Esimerkiksi: Jos sijoittaja sijoittaa 10 000 dollaria rahastoon, jonka etumatka on 2%, niin kokonaismyyntihinta olisi 200 dollaria. Loput 9 800 dollaria kohdistuvat rahaston osakkeiden hankintaan. Myös A-osakkeet voivat asettaa omaisuusperustaisen myyntimaksun. Sijoittajat eivät maksa näitä maksuja suoraan. Sen sijaan ne otetaan rahaston varoista. Rahasto käyttää sitten näitä maksuja markkinoimaan ja jakamaan osakkeitaan. 12b-1 -maksu, joka voi olla korkeintaan 0,25% vuodessa, on esimerkki omaisuusperustaisesta myyntimaksusta.
• Luokan B osuudet: B-osuudet veloittavat takautuvaan kuormaan. Kun sijoittaja ostaa B-osakkeita, myyntimaksu lykätään, kunnes rahasto myydään. Tämä viivästynyt kuorma yleensä laskee vuosittain. B-osakkeet veloittavat tyypillisesti korkeamman omaisuusperustaisen myyntimaksun kuin A-sarjan osuudet. Rahaston B-osakkeilla voi olla esimerkiksi 5% kuorma, jos osakkeita myydään ensimmäisen vuoden aikana. Tätä 5%: n takaisinkuljetusta voidaan kuitenkin alentaa vuosittain 1%, kunnes se poistuu viidennestä vuodesta. Jotkut B-osakkeet muuttuvat automaattisesti A-osakkeiksi tietyn ajan kuluttua, mikä pienentää 12b-1-maksuja.
• C-osuudet: C-osuudet eivät yleensä edellytä etupään kuormitusta vaan veloittavat usein nimellismaksun, jos osakkeita myydään yhden vuoden kuluessa. C-sarjan osakkeet asettavat usein korkean omaisuusperustaisen myyntimaksun mutta eivät muutu A-osakkeiksi, kun kuorma palautuu nollaan.

Miksi se koskee:

Sijoittajan kannalta on tärkeää, mahdollisuudet.

Rahastoihin sijoittamisen edut ovat:

• Ammatillinen johtaminen
• Investointien monipuolistaminen
• Yksinkertaiset investointitavoitteet
• Yksinkertaiset uudelleeninvestointiohjelmat

Haitat:

• Monet varat maksavat voimakkaita maksuja, mikä pienentää kokonaistuottoa.
• Tilastot osoittavat, että aktiivisesti hoidetut varat ovat yleensä heikommat vertailuarvoaan
• Rahastoja ei voi ostaa tai myydä tavanomaisten kaupankäyntiaikojen aikana, vaan ne ovat hinnoiteltuja vain kerran päivässä.