Älä anna markkinoiden epävakautta tehdä sinut irrationaaliseksi

Jeremy S. toimisto

Lue lisää Jeremyista Investmentmatomein Ask Advisorista

1990-luvun dot-com-kuplan aikana Federal Reserve Boardin puheenjohtaja Alan Greenspan loi tunnetusti käsitteen "järjetön yllyttäminen". Hän viittasi sijoittajien innostukseen, joka siirtää varallisuushintoja tasolle, jota yritykset eivät tue todellisista tuloistaan, tuloistaan, kasvustaan ​​tai muista avainasemastaan arvoja.

Greenspanin sanatarkkuus muistutti sijoittajia siitä, että mitä tulee, on tultava alas. Ja todellakin historiallinen myyntitapahtuma vuosina 2000-2002, jossa S & P 500: n menetykset olivat 49%. Indeksi laski 24.3.2000 alkaen korkeimmasta 1 527,46: sta ja laski 776,76: ssä 9. lokakuuta 2002.

Molempia tapahtumia pahensi sijoittajat, jotka joutuivat irrationaaliseen käyttäytymiseen - mitä näen koko ajan neuvonantajana. Yhä hämmentyneinä osakemarkkinoiden hiljentyessä tai houkuttelevana, sijoittajat voivat poiketa vaarallisesti rahoitussuunnitelmistaan.

Irrationaalinen sijoittajakäyttäytyminen

Sijoittajat yleensä merkitsevät "hyviä" tai "huonoja" investointeja, jotka perustuvat yksinomaan viimeaikaisiin tuloksiin. Tämä irrationaalinen käyttäytyminen - ostamalla "hyvä" varastossa, koska hinta on noussut tai myydään "huono" varastossa, koska hinta on kauas - voi heikentää sijoittajan tuottoa ajan myötä. Sillä varmistetaan, että sijoittajat maksavat liikaa menestyksekkäille investoinneille ja hillitsevät tappiot muille, eivätkä palauta rahaaan markkinoiden elpymisen jälkeen.

Muut sijoittajat nostavat tai alentavat äkillisesti riskinottoa tunteiden vuoksi. Vaihtelu altistumalla varastoihin ja pilkkoutelemalla suunnitelmiaan tällä tavoin voisi merkitä sitä, että markkinoiden voitot jäävät pois hyödyntämisen aikana.

Volatiliteetti on vakio

Kun Greenspan esitteli ajatuksen irrationaalisesta ylistyksestä, tiedotusvälineet laittoivat lauseen kaikkialle. Mutta volatiliteetti markkinoilla oli ja ei ole mitään uutta. Pikemminkin se on yksi vakio. Emme voi saada kaikkia palkkioita ilman riskiä.

Voimme olettaa, että markkinoiden kasvu on pitkällä aikavälillä niin kauan kuin talouskasvu jatkuu, mutta se ei ole lineaarinen. Historiallisesti markkinoiden yleinen suuntaus on noussut, mutta myös pitkiä aikoja, jolloin markkinat ovat olleet tasaisia ​​tai alhaisia.

Todellinen kysymys sijoittajille on, miten reagoit näihin ebbs ja virtoja? On helppoa antaa tunteesi päästä vakaalle sijoitusstrategialle.

Tunteiden poistaminen

Voit välttää volatiliteetin whipsaw-vaikutuksia pysymällä sitoutuneina investointisuunnitelmaan sen sijaan, että yrittäisitte aikaa markkinoihin.

Tämä on joskus helpommin sanottu kuin tehty. Vaikka tiedotusvälineet pyrkivät sensationalisoimaan markkinoiden liikkeitä, voi silti olla vaikeata estää kattavuutta. Onko kyseisillä markkinoilla todella vaarallisia? Aikooko eläkkeellemme hyppää, jos pysyn markkinoilla? Kaikki nämä kysymykset alkavat vilkkua, kun markkinatilanteet saavat runsaasti kattavuutta.

Mutta sen sijaan, että anna melua häiritä sinua, ota yhteyttä taloudelliseen tiekarttaan. Sijoittajana, tee parhaasi poistaaksesi tunteen investointipäätöksistäsi. Luotettavan neuvonantajan avulla voit arvioida markkinoiden liikkeiden potentiaalisia vaikutuksia salkkuusi ja toteuttaa tavoitteesi mukaiset toimintatavat.

Jeremy Office on taloudellinen neuvonantaja ja päämies Maclendon Wealth Management Delray Beachissa, Floridassa.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.