Bear Market Survival: 5 Safe Stock ominaisuuksia etsiä |

Kaksi bear markkinat kolmen vuoden aikana. Kuinka paljon tästä voimme tehdä?

Nämä heikkoudet (karhimarkkinat määritellään 20%: n pienemmiksi viimeaikaisesta huipusta) voivat olla hirveesti epäedullisia, mikä johtaa siihen, että monet sijoittajat yksinkertaisesti heittävät pyyhkeen ja välttävät osakemarkkinat kokonaan.

Tämä on huono liikettä.

Useat tutkimukset osoittavat, että kantojen tuotto paranee kuin joukkovelkakirjat ja käteisvarat - monen vuosikymmenen ajanjaksolla - ja välttää osakemarkkinat kokonaan tekevät paljon vaikeammaksi rakentaa huomattavaa eläkepesän muna.

Sen sijaan, että vältytään varastojen välttämisestä, on parempi välttää vain suurimmat riskit.

Pienemmät riskikanttien ansiosta voit nukkua paremmin yöllä samalla, kun tarjoat edelleen vahvoja pitkän aikavälin voittoja.

Nämä suhteellisen turvalliset varastot ovat monessa muodossa, mutta niillä on muutamia keskeisiä piirteitä.

Tässä on sinun tarvetta etsiä.

Safe Stock Trait # 1: Vakaa ja nouseva osingot

Yritykset, jotka maksavat osingot ovat melko kypsiä. He ovat olleet jo pitkään ja he tuntevat alansa melko hyvin. Olipa kyse paikallisesta sähkötyökalusta, kuten Con Edison (NYSE: ED) tai elintarvikejoukosta, kuten Kraft (NYSE: KFT) ei tarvitse huolehtia siitä, että heikko talous hidastaa liiketoimintaa.

Tärkeämpää on, että nämä osinkotuotot ovat kuin magneetti pelottaville sijoittajille kovaa aikaa. Jos osinko maksaa osakkeita, se nousee, mikä tuo yksinkertaisesti tuoreen ostotuen ja nousevan osakekurssin. Yllä mainitut yritykset maksavat yleensä 3% - 4%.

[Tietyt yritykset ovat asiantuntijoita selviytymisessä ja edes kukoistavissa kovissa markkinoilla. Olemme valinneet joukon kantoja, joilla on historia maksaa kiinteitä (ja kasvavia) osinkotukia "10 parhaan osakemäärän ääreen" -listallemme. Yksi varoista on tehnyt 89 peräkkäistä maksua … ja se on kasvattanut osinkojaan 28,9%: lla vuodesta 2004 lähtien. Käy tämän sivun kautta, kun haluat kuulla lisää varastoluettelomme "ikuisesti".]

Safe Stock Trait # 2: A History kasvaneesta myynnistä ja voitoista

Laaja valikoima yrityksiä pystyy lisäämään myyntiä ja voittoja kaikenlaisissa talousympäristöissä. Esimerkiksi sairaalan toimittaja Abbott Labs (NYSE: ABT) on kasvattanut myyntiä joka vuosi viimeisten 20 vuoden aikana. Lama tai ei, myynti todennäköisesti pysyy vuonna 2012 myös.

Se ei ole jotain, mitä useimmat yritykset voivat olla varmoja. Vaikka useimmat yritykset eivät näe kasvavia liikevaihtoja vuosittain, jotkut - kuten Apple (NYSE: AAPL) - tekevät.

Safe Stock Trait # 3: Vahva ja vakaa vapaa kassavirta

Jos vuoden 2008 ongelmista oli hopea vuori,

Kuten mainitsin edellisessä artikkelissa "Suurin osa nykypäivän haihtuvasta markkinoista", vapaa kassavirta (FCF) toimii niin, että se toimii jopa parempi menestysindikaattori kuin nettotulot, koska se osoittaa, kuinka paljon rahaa yrityksen on vähennettävä velkaa, kehitettävä uusia tuotteita, rakennettava säästöjä tai laajennettava.

Useat yritykset pystyvät edelleen tuottamaan huomattavan määrän vapaata kassavirtaa (joka on määritelty liikevoitoksi vähennettynä pääomakustannuksin), mikä tarkoittaa, että ne todennäköisesti tekevät niin, vaikka talous hidastuisi taantumaan.

Esimerkiksi teknologiayritys Dell (Nasdaq: DELL) ansaitsee tavallisesti yli 3 miljardia dollaria ilmaiseen kassavirtaan joka vuosi. Fiscal (tammikuu) 2009 oli todellinen haaste: myynti laski 13% ja vapaa kassavirta laski 1,5 miljardiin dollariin. Se on silti vaikuttava, ja selittää, miten Dell on onnistunut pumppaamaan yli 17 miljardia dollaria käteisellä nykyiseen taseeseensa. Tällaiset terveet vapaa rahavirrat antavat yritykselle mahdollisuuden rakentaa rahapuskuri ja / tai vastata nopeasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin.

Turvallinen osake # 4: Bullet-proof Balance Sheets

Taseen tulisi aina olla sinun painopiste, kun talous osuu karkeaan venytykseen.

# - ad_banner_2- # Katsokaa muistisirun valmistajaa # - ad_banner_2- # Tarkastele muistikortin valmistajaa Micron Technology (NYSE: MU)

esimerkkinä. Yhtiön varastossa on paineita juuri nyt, kun muistipiirien hinnat laskevat. Hyvä uutinen: Micronin kolme pääkilpailijaa - joilla kaikilla on pääkonttori Aasiassa - kantavat paljon velkaa ja eivät todellakaan ole varaa menettää enemmän rahaa, joten niiden täytyy leikata näiden sirujen tuotantoa.

Koska Micron istuu yli 2 miljardilla dollarilla käteisellä, yhtiö pystyy tekemään suuria investointeja uusiin tuotteisiin, joiden ansiosta ne voivat kasvaa toisin kuin haavoittuneet kilpailijat, jotka kamppailevat pelkäämättä lisäämästä rahaa. Safe Stock Trait #

5: Defensive Positions

Lopuksi voit keskittyä yrityksiin, jotka todella näkevät kasvavaa kysyntää heikossa taloudessa. Esimerkiksi kun kuluttajat leikkaavat, heillä on taipumus pitää autojaan kauemmin. Tämän seurauksena jälleenmyyjät, jotka myyvät autonosia tai korjaavat ajoneuvoja, ovat puolustava peli. Automaattinen korjaustekniikka Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) liikevaihto kasvoi vain 5% verotuksen (maaliskuu) 2008 aikana, kun uusien autojen myynti oli aiempina vuosina ollut vankka. Kuitenkin talouden hidastuessa ja autojen kasvaessa Monron myynti kasvoi kumulatiivisesti 33 prosentilla seuraavien kahden vuoden aikana. Muut puolustuskannat sisältävät alennusliikkeitä, kuten Family Dollar (NYSE: FD) ja arvokas ruokaketjuja kuten McDonalds (NYSE: MCD)

. < Sijoitusvastaus:

Talouden, osakemarkkinoiden ja monien yksittäisten varojen näkymät voivat olla synkät tulevina vuosineljänneksinä. Erilaiset yritykset ovat kuitenkin edelleen varsin houkuttelevia, urheilevat vahvoja taseita, tuottavat jatkuvasti vakaata kassavirtaa tai yksinkertaisesti tarjoavat vaikuttavaa ja kestävää osinkotuottoa. Nämä ovat turvallisimmat alukset myrskyisillä merillä.