Robo-Advisors Better Than Target Date Funds?

Robo-neuvonantajat ovat suhteellisen uusi rooli online-sijoitusneuvojasta, joka hallitsee rahaa tietokonealgoritmilla. Nämä palvelut valitsevat sijoituksia (tavallisimmin pörssilistattuja rahastoja), tasapainottavat salkkusi automaattisesti ja etsivät veronlaskutapahtumia tarpeen mukaan.

Jo kauan ennen robo-neuvonantajia ilmestyi kuitenkin tavoitepäivän rahasto, rahasto, joka on suunniteltu ikääntymään sinun kanssasi. Sijoittaja valitsee kohderahastojen kautta rahaston, joka vastaa parhaiten vuotta, jona hän aikoo siirtyä eläkkeelle. Esimerkiksi joku, joka on tällä hetkellä 27, voi valita rahaston, jolla on tavoiteajankohta 2055. Tämä tarkoittaa sitä, että rahasto säätää omistuksiaan tulevina vuosikymmeninä, mitä kutsutaan "liukupoluksi", ja ottaa nyt enemmän riskiä sijoittajan ollessa nuori ja vähemmän riskejä, kun kohdeväylä lähestyy ja eläkkeelle siirtyminen on välitöntä.

Tämä tasapainotus tapahtuu automaattisesti, ainakin sijoittajan näkökulmasta. Mutta mukana on usein todellisia ihmisiä: monien kohdepäivän varoja hallinnoivat rahastonhoitajat. Aiemmin nämä varat kaadettiin, koska niillä oli hyvin vähän tilaa muuttaa liukuportaita vastauksena markkinaolosuhteisiin; näinä päivinä yhä useammat varat antavat päälliköille liikkumavaraa tekemään tällaiset taktiset muutokset tietyissä rajoissa.

Tavoitepäivärahastot voivat hyvin olla robo-neuvonantajien suurin kilpailu (lukuun ottamatta tietenkin reaaliaikaisia ​​sijoittajia). Robo-neuvonantajat sanovat, että heillä on taso useista syistä, joista yksi - lainaamalla Betterment, joka on yksi eturivissä online-neuvonantajien keskuudessa - on se, että "eläkeikä on edelleen ainoa tapa, jolla tavoitepäivämäärä liukumisreitti määritetään ja Erityisesti taloudelliset olosuhteet eivät ole mukana sijoitusneuvonannossa. "Robo-neuvojat puolestaan ​​tavoittelevat asiakkaitaan lyhyellä kyselytutkimuksella, jossa kysytään paitsi heidän ikänsä myös tulojaan, nykyisiä säästöjään, riskinsietokykyään ja tavoitteitaan. (Saat lisätietoja siitä, miten robo-neuvojat toimivat oppaassamme.)

Mikä vaihtoehto on sinulle paras? Verrataan.

Tilin tyyppi

Jos sijoitat ensisijaisesti 401 (k) -keskusteluun, tämä ratkaisee keskustelun: Useimmat robo-neuvojat eivät hoita 401 (k) -asi - sinun täytyy avata erillinen IRA- tai verotettava tili. Jos yrityksesi tarjoaa vastaavia dollareita 401 (k) maksuosuudella, sinun kannattaa tarttua niihin, ennen kuin otat huomioon kaikki ulkopuoliset tilit. Lähes kaikki 401 (k) s tarjoavat kohde-päivämäärän varoja sijoitusvaihtoehtona, ja se on todennäköisesti paras käytännön valinta kyseisen tyyppisen tilin sisällä.

Kun olet tallentanut kaikki ne vastaavia dollareita, harkitse lisäinvestointeja IRA: han, ja silloin kannattaa harkita robo-neuvonantajaa.

Kustannukset

Rahaston "kulusuhde" on vuosipalkkio, jonka maksat rahastasi rahastoon. Esimerkiksi 0,5 prosentin suhde tarkoittaa, että maksat 0,5 prosenttia saldosta vuosittain. Tavoitepäivän rahastoihin sisältyy Morningstarin mukaan keskimäärin 0,78 prosenttia. Muista, että tämä luku on keskimäärin. Jotkut rahastot tulevat alentamaan kustannuksia (esimerkiksi Vanguardin varat ovat keskimäärin vain 0,17%) ja muut ovat korkeammat. Aktivoidulla rahastolla on yleensä suurempi kustannussuhde; passiivisesti hallinnoitavat varat ovat halvempia, koska et maksa henkilöä vetämään vipuja. Kohdepäivärahastot voivat myös maksaa rahaa ostaa, vaikka useimmat välittäjät eivät veloita sinulta omien varojensa hankkimista ja koska nämä varat on suunniteltu pidettäväksi eläkkeelle asti, nämä kustannukset lisäävät vain vähän.

Robo-neuvonantajat sijoittavat tyypillisesti edullisiin ETF-tuotteisiin, joilla on paljon pienempi kustannussuhde, useimmissa tapauksissa 0,05-0,20%. Voit myös maksaa hallinnointipalkkiot robo-neuvonantajalle, ja ne vaihtelevat 0,15-0,35% riippuen sijoituksesta (yksi robo, WiseBanyan, on täysin ilmainen). Lisää niitä ylös ja katselet noin 0,20% - 0,55% vuosittain. Robo-neuvonantajat eivät yleensä veloita kauppapaketteja tai muita maksuja, vaikka sinun pitäisi aina lukea hieno tuloste.

Sijoitusstrategia

Kohdepäivärahastot eivät ole kaikki samanlaisia, ja investoinnit kumpaankin voivat vaihdella suuresti. Niitä markkinoidaan käytännöllisenä strategiana, mutta sijoittajien on silti katsottava tuulen alla: Kaksi samaan päivämäärään kohdennettua rahastoa voi olla huomattavasti erilaiset omaisuuserät. Esimerkiksi sijoittaja, joka kertoo Fidelitylle, että hän haluaa siirtyä eläkkeelle 35 vuoteen, voidaan sovittaa yhteen Fidelity Freedom 2050 -rahaston kanssa, jolla on nykyisin 90 prosentin osakeannit ja joka kokoaa sen 56 prosenttiin vuoteen 2050 mennessä ja 47 prosenttia viiden vuoden kuluttua siitä. Vanguardin 2050-tavoitepäivän rahasto sijoitti 90 prosenttia osakkeisiin tänään, ja se laskee 48 prosenttiin tavoiteajankohdasta ja 34 prosenttia viiden vuoden kuluttua. Tavoitepäivärahastot eroavat myös siitä, korvataanko heillä "eläkkeellä" tai "kautta" eläkkeelle siirtyminen: "Rahasto" -toimintaryhmä nimeää riskinsa aikaisemmin kuin "läpi" -rahasto, jonka tarkoituksena on jatkaa riskinottoa eläkkeelle siirtymisen iän ja sen ulkopuolella.

Yksi viimeinen huomautus tällä alueella: Tavoitekauden rahastot ovat "rahavaroja"; Toisin sanoen, kun useimmat rahastoista sisältävät joukon varoja ja joukkovelkakirjalainoja, tavoiteajankohdan varat sijoittavat muihin sijoitusrahastoihin. Mielenkiintoiset sijoittajat, jotka eivät halua käydä käsi kädessä, voivat sijoittaa parempaan rahastojen summaan valitsemalla heidät monista rahastosäätiöistä.

Robo-neuvonantajat vaihtelevat myös siitä, miten he panostavat rahaa, mutta edullisimmat ETF: t, joita käytetään useimmiten, antavat sijoittajalle altistumisen useimmille omaisuusluokille. He suorittavat tietokonealgoritmilla tapahtuvan tasapainottamisen, etsivät usein mahdollisuuksia päivittäin, mutta tekevät muutoksia, kun rahat talletetaan, osinkoja maksetaan, jakeluja otetaan tai markkinoiden heilahtelut aiheuttavat ajelehtia. toisin sanoen, kun omaisuuserä siirtyy riviin ennalta määrätyllä prosenttiosuudella. He myös katsovat verotettavaa kirjanpitoa mahdollisuuksista verotuksen vähentämiseen - tappioiden ottaminen voittojen tasoittamiseksi ja siten verotuksen vähentäminen. Robo-neuvonantajilla on enemmän vääryyttä tilaa vastata markkinatilanteisiin.

" Selvittää miksi robo-neuvonantaja on vain yksi palapeli.

Osallistumisen taso

Lauseita, kuten "aseta se ja unohda se" on usein heitetty ympäri, mutta on selvää, sinun pitäisi aina olla yksi silmä rahaa. Tämä on teidän eläkkeelle, kun kaikki. Tämä varoitus syrjään, sekä tavoiteajankohtaiset varat että robo-neuvonantajat antavat sinun olla melko kädet pois kun luut ovat paikallaan. Robo-neuvonantajat antavat sinulle lisäetuna tietäen, että joku - tai pikemminkin jotain tietokoneen muodossa - tarkistaa investointeja päivittäin varmistaakseen, että asiat ovat kunnossa. Luultavasti tuntuu mukavammalta luopumasta robo-neuvonantajalle.

Lähtökohtana

On mahdollista, että robo-neuvonantaja voisi saada parempia tuottoja räätälöidyllä sijoitussalkulla pienemmillä maksuilla. Ne varmasti väittävät, että niin Bettermentin kuin Wealthfrontinkinkin kannattavuus on yli 4% korkeampi kuin Yhdysvaltojen keskimääräinen DIY-sijoittaja. Sanotaan, että haluat pinoa vaihtoehtoja rinnakkain ja nähdä, mikä tulee päälle, kiinnittäen erityistä huomiota vuosikustannuksiin.

Lisää Investmentmatomeista:

• Parannuksen tarkastelu
• Wealthfront-katsaus

Arielle O'Shea on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected] . Viserrys: @arioshea .