Miten voittaa S & P ja Master Limited Partnerships

Ennen kuin muutin Texason - nyt noin 17 vuotta sitten - Asuin erittäin vanha talo Poughkeepsie, NY. Ei viikonloppua, kun en ollut korjaannut, ylläpitänyt tai palauttamassa jotain.

Tarkoitan tämän vanhan talon jaksoa yrittäessäni oppia parempia tapoja vastata taloni tarpeisiin. Mutta poikkeuksetta, olisin lopulta kadea Norm Abram, näyttelyn päällikkö puuseppä. Normilla oli enemmän työkaluja kuin rautakauppa. Luulen, että he jopa keksivät työkaluja Normin käyttöön.

Norm oli oikeassa. Jos sinulla on oikea työkalu, jopa vaikein työ on helppoa. Joitakin osin tuloinvestointeja voi olla vaikea - varsinkin kun investoidaan alhaisen tuoton ympäristöön.

Mutta älä pelkää, tulojen sijoittajia, on juuri sinulle suunniteltu työkalu!

Viimeisten 10 vuotta, S & P 500 on palannut keskimäärin 0,2% vuodessa. Mitä kuitenkin, jos kerroin, että tuloinvestointien luokka on palannut keskimäärin 10% vuosittain saman ajanjakson aikana?

Master kommunikointiyritykset (MLP) ovat julkisen kaupankäynnin kohteena olevia kumppanuuksia - ja ne on suunniteltu nimenomaan tulojen sijoittajille.

MLP: t mahdollistavat "läpäisevän" tulon, joten niillä ei ole yritystuloverotusta. Tämä malli mahdollistaa enemmän tuloja virtaamaan suoraan sijoittajilleen tai "yksikön haltijoille". Siksi ei pitäisi olla yllättävää, että MLP: t tuottavat keskimäärin 7,1 prosenttia, kun taas S & P 500: n keskiarvo on vain murto-osa tästä summasta.

Useimmat MLP: t käyttävät putkistoja ja infrastruktuuria, öljyä ja maakaasua Yhdysvalloissa. Öljy- ja kaasuliiketoiminta voi olla epävakaata etenkin etsintä- ja tuotantoyrityksille, jotka keräävät tuloja, jotka perustuvat muuttuviin raaka-ainehintoihin. Mutta useimmat MLP: t veloittavat maksuja niiden kuljetusten ja varastojen perusteella. Määrät ovat paljon vakaampia kuin hyödykkeiden hinnat. Tämä tarkoittaa sijoittajien vakaata tuloa.

Tutustu esimerkiksi MLP Kinder Morgan Energy -kumppaneihin (NYSE: KMP) . Viimeisen neljän vuoden aikana öljyn kuukausittainen spot-hinta on ollut vuoristorata-alueella - nousi yli 130 dollariin barrelilta ja putosi lähes 40 dollariin barrelilta. Kaiken kaikkiaan KMP pani pumppaamaan neljännesvuosittaisen jakelunsa.

Itse asiassa KMP kasvatti liiketulostaan ​​32,1% vuonna 2009.

Tax Implants

MLPs ovat ainutlaatuinen sijoitusluokka. Ne voivat tuottaa tulon tyypin, jota kutsutaan etuyhteydettömiksi verotuksellisiksi tuloiksi (UBTI). Ja tämä tekee yksittäisten MLP: ien pitämisen hieman vertailukelpoisemmaksi. UBTI: n verovaikutusten vuoksi yksittäiset MLP: t eivät sovellu IRA: ille tai muille verovelvollisille tilille. Jos eläkevakuutuksesi ansaitsee yli tuhannen dollarin tuhannen tulotyypin, se verotetaan - mikä avaa sinut ja IRA-yrityksesi koko männynpannun. Tämän vuoksi luultavasti haluat pitää MLP: ää säännöllisessä verollisessa välitystilissä.

Historiallisesti useimmat MLP-jakaumat koostuvat n. 20% nettotulosta ja 80% pääoman tuotosta (mikä on oikeastaan ​​vain ehtymisen tai poistot). Tuloosuus verotetaan yleisesti tavanomaisen tuloveroprosentin mukaan.

Et maksa veroja pääoman tuotto-osuudesta, ennen kuin myydät arvopaperin, mikä tekee MLP: stä ihanteellisen pitkän aikavälin sijoittajille. Pääomansiirrot johtavat kustannusperusteesi alenemiseen. Jos maksat esimerkiksi 50 euron suuruisen osuuden MLP: lle ja saat tänä vuonna $ 5 pääoman tuoton jakelun, sen osakkeiden kustannusperusta laskee 45 dollariin. Jos myyt osakkeet ensi vuonna 55 dollarin osuudelle, sinun on maksettava veroja 10 dollarin voitosta. Sijoittajat yksittäisiin MLP-sivuihin saavat vuosittain K-1-verolomakkeen, joka määrittää edellisen vuoden palkkion verokohtelun.

Jos sinulla on sydämesi sijoittaa MLP: eihin, mutta vain sijoittaa rahaa eläkkeelle tai vero- viivästettyä tiliä, on olemassa useita suljetuista rahastoista, jotka ensisijaisesti omistavat MLP: t. Nämä varat eivät maksa UBTI: tä, joten sijoittajien ei tarvitse huolehtia siitä, että heillä on tahattomasti verotuksellinen seuraus heidän eläkevakuutuksensa.

Olipa sinulla yksittäisiä MLP: itä tai MLP-rahastoa, joka tekee sinulle raskaan noston, voit yleensä luottaa keskimääräiseen tuottoon ja luotettavaan jakeluun.